The Home Depot Inc
🇺🇸 HD · NYSE/NASDAQ · US4370761029
Consumer
USD 321.63 precio al analizar
Puntuaciones
Métricas Clave
Powered by EODHDPER (TTM)
22.6
PER (Ratio Precio-Beneficio)Muestra cuánto pagan los inversores por cada 1€ de beneficio. Mostramos el PER TTM (últimos 12 meses) que usa ganancias reales de los últimos 4 trimestres. Es más fiable que el PER Forward que usa estimaciones de analistas.
Cálculo: 321.63 ÷ 14.20 = 22.6
Período TTM hasta: 2026-01-31
P/E Forward (estimado): 22.0
Basado en estimaciones de analistas
Referencia: P/E proveedor (Trailing): 22.6
Rentabilidad (Fwd)
2.90%
Rentabilidad por DividendoEl yield futuro (Fwd) muestra el próximo dividendo anual anunciado / precio actual — lo que ganarías de aquí en adelante. El yield histórico (TTM) en el tooltip muestra los dividendos realmente pagados en los últimos 12 meses. Se muestra el futuro como principal porque refleja el compromiso actual de la empresa con los accionistas.
Yield histórico (TTM): 2.80%
Deuda Neta/EBITDA (TTM)
2.6x
Último trimestre: 13.5x
Deuda Neta / EBITDAUn ratio de apalancamiento que muestra cuántos años de EBITDA (beneficios antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización) tomaría pagar la deuda neta. El EBITDA aproxima la generación de caja operativa. Ratios más bajos (ej. <3x) suelen ser más seguros; más altos (ej. >5x) pueden indicar más riesgo financiero.
TTM hasta: 2026-01-31
Último trimestre (2026-01-31): 13.5x
El valor trimestral puede dispararse si el EBITDA del trimestre es muy bajo (por ejemplo, cargos puntuales).
Guía rápida: <2x manejable, >4x puede ser riesgoso (depende del sector).
Payout (Fwd)
65.6%
Payout (Ratio de Pago)Dividendos como porcentaje de las ganancias. El payout futuro (Fwd) usa el dividendo anunciado dividido entre las ganancias reales pasadas (TTM) — indica si la empresa puede permitirse lo que ha prometido. Un payout muy alto puede ser insostenible si los beneficios caen.
Dividendo anunciado / beneficio real (TTM)
Payout (TTM): 64.7%
Payout flujo de caja (TTM): 56.1%
Cobertura FCF (TTM): 1.38x
ROE
1.5%
ROE (Retorno sobre Capital)Mide la rentabilidad sobre el dinero de los accionistas. Más alto no siempre es mejor si implica mucha deuda.
EV/EBITDA
15.6x
EV/EBITDAUn ratio de valoración que compara el valor total del negocio (incluyendo deuda) con el EBITDA. Más bajo puede ser más barato, pero depende del contexto.
Resumen
The Home Depot es un líder minorista de alta calidad que opera en un duopolio dominante, respaldado por un historial excepcional de crecimiento de dividendos y un flujo de caja libre resiliente. Aunque la empresa se enfrenta a vientos en contra cíclicos temporales debido a un mercado inmobiliario lento y tipos de interés elevados, la valoración actual (PER de 22,65) y una rentabilidad por dividendo del 2,80% ofrecen un potencial alcista limitado para nuevo capital. Los accionistas actuales deberían mantener sus posiciones, pero los nuevos inversores podrían querer esperar un mejor punto de entrada que ofrezca una mayor rentabilidad por dividendo y un mayor margen de seguridad.
Contexto del Sector
The Home Depot es el minorista de mejoras para el hogar más grande del mundo, operando un duopolio dominante en el sector de consumo junto a Lowe's. Si bien el comercio minorista es generalmente cíclico, el sector de mejoras para el hogar presenta características cuasi esenciales debido a las necesidades continuas de mantenimiento de propiedades, aunque los proyectos discrecionales de gran importe permanecen sensibles a la dinámica del mercado inmobiliario y a los entornos de tipos de interés.
Oportunidad Temporal Identificada
Vientos en contra macroeconómicos, específicamente los tipos de interés altos prolongados y el cansancio de los propietarios, están congelando la rotación de viviendas y presionando las ventas minoristas a corto plazo.
📊 Análisis Estratégico
- • Excelente historial de dividendos, con 10 años de pagos consistentes, cero recortes y una CAGR de crecimiento a 10 años del 14,3%.
- • El dividendo se mantiene altamente seguro con un payout sobre Flujo de Caja Libre del 56,06% y una saludable cobertura de FCF de 1,38x.
- • Sólido foso competitivo derivado de una posición de duopolio dominante y la expansión del TAM del segmento Pro mediante adquisiciones estratégicas.
⚠ Qué vigilar
- • El PER actual de 22,65 supera significativamente el rango objetivo de la estrategia de 8-15x, lo que limita el margen de seguridad.
- • La rentabilidad por dividendo a doce meses del 2,80% se sitúa por debajo del umbral mínimo del 3% de la estrategia para el despliegue de nuevo capital.
- • Los vientos en contra cíclicos, incluyendo tipos de interés altos prolongados y la paralización de las transacciones de viviendas, afectan negativamente a los beneficios a corto plazo.
📊 Tendencias Históricas (10 Años)
Powered by EODHDEstos gráficos muestran la evolución de métricas clave durante la última década, ayudándote a identificar si la empresa está mejorando o deteriorándose.
Evolución de la Deuda (Deuda Neta / EBITDA)
Valores más bajos son mejores. Una tendencia decreciente indica que la empresa está reduciendo su deuda (desepalancamiento).
Crecimiento de Ingresos y Beneficios
El crecimiento constante de ingresosIngresos (Revenue)
El dinero que entra por vender productos o servicios. Es la “línea superior” antes de costos. (azul) y beneficiosBeneficios
Lo que queda tras los gastos. Beneficios positivos significa que el negocio ganó dinero; negativos, pérdidas. (verde) indica un negocio saludable. Busca tendencias alcistas y recuperaciones después de caídas temporales.
Sostenibilidad del Dividendo (FCF vs Dividendos Pagados)
El flujo de caja libreFlujo de Caja Libre
Efectivo disponible tras operar y mantener el negocio. Se usa para dividendos, pagar deuda o recomprar acciones. (FCFFCF (Flujo de Caja Libre)
Abreviatura de Flujo de Caja Libre: efectivo restante tras gastos operativos y de mantenimiento., azul) debe cubrir los dividendos pagadosDividendos Pagados
Efectivo pagado a los accionistas. No está garantizado y puede variar. (verde). Si los dividendos superan el FCFFCF (Flujo de Caja Libre)
Abreviatura de Flujo de Caja Libre: efectivo restante tras gastos operativos y de mantenimiento. de manera consistente, el dividendo puede estar en riesgo.
Análisis realizado: 04/04/2026
Descargo: Esta información es solo para fines educativos. No es asesoramiento financiero.