Glencore PLC
🇬🇧 GLEN.LSE · London · JE00B4T3BW64
Materials
GBX 563.60 precio al analizar
Puntuaciones
Métricas Clave
Powered by EODHDPER (TTM)
183.6
PER (Ratio Precio-Beneficio)Muestra cuánto pagan los inversores por cada 1€ de beneficio. Mostramos el PER TTM (últimos 12 meses) que usa ganancias reales de los últimos 4 trimestres. Es más fiable que el PER Forward que usa estimaciones de analistas.
Cálculo: 563.60 ÷ 3.07 = 183.6
Período TTM hasta: 2025-12-31
P/E Forward (estimado): 11.1
Basado en estimaciones de analistas
Referencia: P/E proveedor (Trailing): 281.8
Rentabilidad (Fwd)
2.13%
Rentabilidad por DividendoEl yield futuro (Fwd) muestra el próximo dividendo anual anunciado / precio actual — lo que ganarías de aquí en adelante. El yield histórico (TTM) en el tooltip muestra los dividendos realmente pagados en los últimos 12 meses. Se muestra el futuro como principal porque refleja el compromiso actual de la empresa con los accionistas.
Yield histórico (TTM): 3.02%
Deuda Neta/EBITDA (TTM)
3.8x
Último trimestre: 6.6x
Deuda Neta / EBITDAUn ratio de apalancamiento que muestra cuántos años de EBITDA (beneficios antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización) tomaría pagar la deuda neta. El EBITDA aproxima la generación de caja operativa. Ratios más bajos (ej. <3x) suelen ser más seguros; más altos (ej. >5x) pueden indicar más riesgo financiero.
TTM hasta: 2025-12-31
Último trimestre (2025-12-31): 6.6x
El valor trimestral puede dispararse si el EBITDA del trimestre es muy bajo (por ejemplo, cargos puntuales).
Guía rápida: <2x manejable, >4x puede ser riesgoso (depende del sector).
Payout (Fwd)
390.9%
Payout (Ratio de Pago)Dividendos como porcentaje de las ganancias. El payout futuro (Fwd) usa el dividendo anunciado dividido entre las ganancias reales pasadas (TTM) — indica si la empresa puede permitirse lo que ha prometido. Un payout muy alto puede ser insostenible si los beneficios caen.
Dividendo anunciado / beneficio real (TTM)
Payout (TTM): 328.4%
Payout flujo de caja (TTM): 18.9%
Cobertura FCF (TTM): 0.32x
ROE
0.4%
ROE (Retorno sobre Capital)Mide la rentabilidad sobre el dinero de los accionistas. Más alto no siempre es mejor si implica mucha deuda.
EV/EBITDA
12.2x
EV/EBITDAUn ratio de valoración que compara el valor total del negocio (incluyendo deuda) con el EBITDA. Más bajo puede ser más barato, pero depende del contexto.
Resumen
Glencore es una importante empresa global de comercio de materias primas y minería que actualmente atraviesa una grave recesión cíclica y deterioros operativos. Aunque la valoración a futuro sugiere un posible suelo cíclico, la exposición pura de la compañía a las materias primas, sus beneficios volátiles y los recortes recurrentes de dividendos la hacen fundamentalmente inadecuada para estrategias de dividendos conservadoras. No recomendada para nuevas posiciones, ya que existen mejores oportunidades de ingresos en sectores de servicios esenciales más estables.
Contexto del Sector
Glencore es una importante comercializadora global de materias primas y compañía minera que extrae, procesa y comercializa metales, minerales y productos energéticos. Operar en el sector de materias primas puras choca intrínsecamente con la inversión conservadora en dividendos, ya que la empresa actúa como aceptador de precios sujeta a una volatilidad cíclica extrema en lugar de generar los flujos de caja predecibles y casi monopolísticos deseados para una renta sostenible.
Oportunidad Temporal Identificada
Caída cíclica en los mercados globales de materias primas, particularmente el carbón térmico y los metales base, combinada con deterioros operativos puntuales significativos.
📊 Análisis Estratégico
- • Un PER futuro de 11,13 indica que la actual caída cíclica de los precios de las materias primas y los Beneficios podría estar tocando fondo.
- • A pesar de una fuerte volatilidad en los beneficios, la compañía ha mantenido una expansión de los ingresos a largo plazo con un CAGR de ingresos del 5,2% a 10 años.
⚠ Qué vigilar
- • Opera como un puro tomador de precios de materias primas, en conflicto directo con el requisito central de la estrategia de servicios esenciales con flujos de caja predecibles.
- • Historial grave de poca fiabilidad de los dividendos, evidenciado por recortes profundos consecutivos en 2024 (-74,7%) y 2025 (-22,4%), junto con una cobertura del Flujo de Caja Libre extremadamente débil (0,32x).
- • Deuda Neta/EBITDA se ha deteriorado a 3,78x, superando el umbral conservador de 3,0x y aumentando el riesgo del balance durante un mínimo cíclico.
📊 Tendencias Históricas (10 Años)
Powered by EODHDEstos gráficos muestran la evolución de métricas clave durante la última década, ayudándote a identificar si la empresa está mejorando o deteriorándose.
Evolución de la Deuda (Deuda Neta / EBITDA)
Valores más bajos son mejores. Una tendencia decreciente indica que la empresa está reduciendo su deuda (desepalancamiento).
Crecimiento de Ingresos y Beneficios
El crecimiento constante de ingresosIngresos (Revenue)
El dinero que entra por vender productos o servicios. Es la “línea superior” antes de costos. (azul) y beneficiosBeneficios
Lo que queda tras los gastos. Beneficios positivos significa que el negocio ganó dinero; negativos, pérdidas. (verde) indica un negocio saludable. Busca tendencias alcistas y recuperaciones después de caídas temporales.
Sostenibilidad del Dividendo (FCF vs Dividendos Pagados)
El flujo de caja libreFlujo de Caja Libre
Efectivo disponible tras operar y mantener el negocio. Se usa para dividendos, pagar deuda o recomprar acciones. (FCFFCF (Flujo de Caja Libre)
Abreviatura de Flujo de Caja Libre: efectivo restante tras gastos operativos y de mantenimiento., azul) debe cubrir los dividendos pagadosDividendos Pagados
Efectivo pagado a los accionistas. No está garantizado y puede variar. (verde). Si los dividendos superan el FCFFCF (Flujo de Caja Libre)
Abreviatura de Flujo de Caja Libre: efectivo restante tras gastos operativos y de mantenimiento. de manera consistente, el dividendo puede estar en riesgo.
Análisis realizado: 04/04/2026
Descargo: Esta información es solo para fines educativos. No es asesoramiento financiero.