Societe Generale S.A.
🇫🇷 GLE.PA · Paris · FR0000130809
Bank
EUR 64.24 precio al analizar
Puntuaciones
Métricas Clave
Powered by EODHDPER (TTM)
9.4
PER (Ratio Precio-Beneficio)Muestra cuánto pagan los inversores por cada 1€ de beneficio. Mostramos el PER TTM (últimos 12 meses) que usa ganancias reales de los últimos 4 trimestres. Es más fiable que el PER Forward que usa estimaciones de analistas.
Cálculo: 64.24 ÷ 6.80 = 9.4
Período TTM hasta: 2025-12-31
P/E Forward (estimado): 8.4
Basado en estimaciones de analistas
Referencia: P/E proveedor (Trailing): 9.4
Rentabilidad (Fwd)
2.51%
Rentabilidad por DividendoEl yield futuro (Fwd) muestra el próximo dividendo anual anunciado / precio actual — lo que ganarías de aquí en adelante. El yield histórico (TTM) en el tooltip muestra los dividendos realmente pagados en los últimos 12 meses. Se muestra el futuro como principal porque refleja el compromiso actual de la empresa con los accionistas.
Yield histórico (TTM): 2.44%
Deuda Neta/EBITDA (TTM)
-3.3x
Último trimestre: -4.2x
Deuda Neta / EBITDAUn ratio de apalancamiento que muestra cuántos años de EBITDA (beneficios antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización) tomaría pagar la deuda neta. El EBITDA aproxima la generación de caja operativa. Ratios más bajos (ej. <3x) suelen ser más seguros; más altos (ej. >5x) pueden indicar más riesgo financiero.
TTM hasta: 2025-12-31
Último trimestre (2025-12-31): -4.2x
El valor trimestral puede dispararse si el EBITDA del trimestre es muy bajo (por ejemplo, cargos puntuales).
Guía rápida: <2x manejable, >4x puede ser riesgoso (depende del sector).
Payout (Fwd)
23.7%
Payout (Ratio de Pago)Dividendos como porcentaje de las ganancias. El payout futuro (Fwd) usa el dividendo anunciado dividido entre las ganancias reales pasadas (TTM) — indica si la empresa puede permitirse lo que ha prometido. Un payout muy alto puede ser insostenible si los beneficios caen.
Dividendo anunciado / beneficio real (TTM)
ROE
8.8%
ROE (Retorno sobre Capital)Mide la rentabilidad sobre el dinero de los accionistas. Más alto no siempre es mejor si implica mucha deuda.
Resumen
Societe Generale es un importante banco universal europeo actualmente lidiando con la compresión de márgenes y una reestructuración estratégica. Si bien la acción cotiza a un PER aparentemente barato de 9,44, su historial crónico de severos recortes de dividendos, un ROE deficiente y una rentabilidad por dividendo inferior al 2,5% lo hacen estructuralmente inadecuado para una cartera de ingresos conservadora. Existen mejores oportunidades en instituciones financieras más estables con una fiabilidad de dividendos demostrada.
Contexto del Sector
Societe Generale es uno de los mayores grupos de servicios financieros de Europa, ofreciendo servicios de banca comercial, banca corporativa y de inversión, y gestión de activos. En el sector bancario, las métricas de deuda tradicionales como Deuda/EBITDA no son aplicables; en su lugar, los inversores en dividendos conservadores deben centrarse en la Rentabilidad sobre el Patrimonio Neto (ROE), la adecuación del capital y la capacidad de la institución para mantener payouts estables a lo largo de los ciclos económicos sin intervención regulatoria.
📊 Análisis Estratégico
- • Cotiza a un PER bajo de 9,44, lo cual está bajo el umbral de 15x, aunque esto es habitual en la banca europea que afronta retos estructurales.
- • Los ingresos a largo plazo han crecido de manera constante con un CAGR a 10 años del 13,5%, demostrando la resiliencia del negocio principal a pesar de los vientos en contra para la rentabilidad.
⚠ Qué vigilar
- • La rentabilidad por dividendo TTM actual del 2,44% queda completamente por debajo del estricto requisito mínimo del 3% de la estrategia para la generación de ingresos.
- • Historial crónico de severa inestabilidad del dividendo, caracterizado por una puntuación de consistencia de 0/100 y cuatro recortes importantes en la última década (incluyendo un recorte del 47,2% en 2024).
- • La Rentabilidad sobre el Patrimonio Neto (ROE) del 8,84% es débil para el sector bancario, quedándose por debajo del umbral de referencia del >10% que caracteriza a las franquicias financieras de alta calidad.
- • Los márgenes netos se han contraído bruscamente hasta el 6,1% desde una media quinquenal del 12,4%, lo que indica una significativa compresión de la rentabilidad.
📊 Tendencias Históricas (10 Años)
Powered by EODHDEstos gráficos muestran la evolución de métricas clave durante la última década, ayudándote a identificar si la empresa está mejorando o deteriorándose.
Evolución de la Deuda (Deuda Neta / EBITDA)
Valores más bajos son mejores. Una tendencia decreciente indica que la empresa está reduciendo su deuda (desepalancamiento).
Crecimiento de Ingresos y Beneficios
El crecimiento constante de ingresosIngresos (Revenue)
El dinero que entra por vender productos o servicios. Es la “línea superior” antes de costos. (azul) y beneficiosBeneficios
Lo que queda tras los gastos. Beneficios positivos significa que el negocio ganó dinero; negativos, pérdidas. (verde) indica un negocio saludable. Busca tendencias alcistas y recuperaciones después de caídas temporales.
Sostenibilidad del Dividendo (FCF vs Dividendos Pagados)
El flujo de caja libreFlujo de Caja Libre
Efectivo disponible tras operar y mantener el negocio. Se usa para dividendos, pagar deuda o recomprar acciones. (FCFFCF (Flujo de Caja Libre)
Abreviatura de Flujo de Caja Libre: efectivo restante tras gastos operativos y de mantenimiento., azul) debe cubrir los dividendos pagadosDividendos Pagados
Efectivo pagado a los accionistas. No está garantizado y puede variar. (verde). Si los dividendos superan el FCFFCF (Flujo de Caja Libre)
Abreviatura de Flujo de Caja Libre: efectivo restante tras gastos operativos y de mantenimiento. de manera consistente, el dividendo puede estar en riesgo.
Análisis realizado: 04/04/2026
Descargo: Esta información es solo para fines educativos. No es asesoramiento financiero.