Fortis Inc
🇨🇦 FTS.TO · Toronto · CA3495531079
Utilities
CAD 79.02 precio al analizar
Puntuaciones
Métricas Clave
Powered by EODHDPER (TTM)
22.1
PER (Ratio Precio-Beneficio)Muestra cuánto pagan los inversores por cada 1€ de beneficio. Mostramos el PER TTM (últimos 12 meses) que usa ganancias reales de los últimos 4 trimestres. Es más fiable que el PER Forward que usa estimaciones de analistas.
Cálculo: 79.02 ÷ 3.57 = 22.1
Período TTM hasta: 2025-12-31
P/E Forward (estimado): 21.7
Basado en estimaciones de analistas
Referencia: P/E proveedor (Trailing): 23.2
Rentabilidad (Fwd)
3.21%
Rentabilidad por DividendoEl yield futuro (Fwd) muestra el próximo dividendo anual anunciado / precio actual — lo que ganarías de aquí en adelante. El yield histórico (TTM) en el tooltip muestra los dividendos realmente pagados en los últimos 12 meses. Se muestra el futuro como principal porque refleja el compromiso actual de la empresa con los accionistas.
Yield histórico (TTM): 3.18%
Deuda Neta/EBITDA (TTM)
5.8x
Último trimestre: 21.4x
Deuda Neta / EBITDAUn ratio de apalancamiento que muestra cuántos años de EBITDA (beneficios antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización) tomaría pagar la deuda neta. El EBITDA aproxima la generación de caja operativa. Ratios más bajos (ej. <3x) suelen ser más seguros; más altos (ej. >5x) pueden indicar más riesgo financiero.
TTM hasta: 2025-12-31
Último trimestre (2025-12-31): 21.4x
El valor trimestral puede dispararse si el EBITDA del trimestre es muy bajo (por ejemplo, cargos puntuales).
Guía rápida: <2x manejable, >4x puede ser riesgoso (depende del sector).
Payout (Fwd)
71.1%
Payout (Ratio de Pago)Dividendos como porcentaje de las ganancias. El payout futuro (Fwd) usa el dividendo anunciado dividido entre las ganancias reales pasadas (TTM) — indica si la empresa puede permitirse lo que ha prometido. Un payout muy alto puede ser insostenible si los beneficios caen.
Dividendo anunciado / beneficio real (TTM)
Payout (TTM): 48.5%
Payout flujo de caja (TTM): 21.5%
Cobertura FCF (TTM): -2.49x
ROE
7.6%
ROE (Retorno sobre Capital)Mide la rentabilidad sobre el dinero de los accionistas. Más alto no siempre es mejor si implica mucha deuda.
EV/EBITDA
12.9x
EV/EBITDAUn ratio de valoración que compara el valor total del negocio (incluyendo deuda) con el EBITDA. Más bajo puede ser más barato, pero depende del contexto.
Resumen
Fortis es un Servicio Público (Utility) regulado norteamericano de alta calidad que ofrece una visibilidad de beneficios excepcional y un historial de crecimiento de dividendos legendario. Si bien el modelo de negocio sigue siendo muy defensivo y los accionistas existentes deberían mantener sus posiciones para seguir cobrando la rentabilidad por dividendo fiable del 3,2%, los niveles de valoración actuales ofrecen un potencial alcista limitado para nuevo capital. Los nuevos inversores deberían esperar a una corrección del mercado para que proporcione un mejor punto de entrada por debajo de su valor razonable.
Contexto del Sector
Fortis Inc es una destacada empresa de Servicios Públicos (Utilities) de Norteamérica que genera, transmite y distribuye electricidad y gas natural a millones de clientes. Como empresa de Servicios Públicos (Utilities) altamente regulada, la compañía opera como un monopolio regional, lo que le permite generar flujos de caja extremadamente predecibles y resistentes a las recesiones. Las empresas de Servicios Públicos (Utilities) son negocios intensivos en capital donde un Flujo de Caja Libre negativo y mayores niveles de deuda son procedimientos operativos estándar, justificados por rendimientos regulatorios garantizados.
📊 Análisis Estratégico
- • Opera como una utility eléctrica y de gas altamente resistente y regulada, con fuertes características de monopolio natural en toda Norteamérica.
- • Ostenta un historial excepcional de fiabilidad de dividendos, respaldado por un plan masivo de inversión de capital de 28.800 millones de dólares que impulsa un crecimiento predecible de la base tarifaria.
- • Fundamentales históricos estables con un crecimiento a largo plazo de los ingresos y el BPA rondando el 5,5% de CAGR, proporcionando una excelente visibilidad del negocio.
⚠ Qué vigilar
- • La valoración actual es elevada con un PER TTM de 22,1x, muy por encima del rango objetivo ideal de 8-15x para inversores en dividendos orientados al valor.
- • El precio actual de la acción de 79,02 CAD supera significativamente el límite superior del valor razonable de monopolio calculado de 71,43 CAD, dejando prácticamente ningún margen de seguridad.
- • Un flujo de caja libre negativo continuado (-676M CAD) y una ratio Deuda Neta/EBITDA elevada (5,83x) requieren un acceso continuado a los mercados de capitales, lo que conlleva riesgo en un entorno de tipos de interés 'más altos durante más tiempo'.
📊 Tendencias Históricas (10 Años)
Powered by EODHDEstos gráficos muestran la evolución de métricas clave durante la última década, ayudándote a identificar si la empresa está mejorando o deteriorándose.
Evolución de la Deuda (Deuda Neta / EBITDA)
Valores más bajos son mejores. Una tendencia decreciente indica que la empresa está reduciendo su deuda (desepalancamiento).
Crecimiento de Ingresos y Beneficios
El crecimiento constante de ingresosIngresos (Revenue)
El dinero que entra por vender productos o servicios. Es la “línea superior” antes de costos. (azul) y beneficiosBeneficios
Lo que queda tras los gastos. Beneficios positivos significa que el negocio ganó dinero; negativos, pérdidas. (verde) indica un negocio saludable. Busca tendencias alcistas y recuperaciones después de caídas temporales.
Sostenibilidad del Dividendo (FCF vs Dividendos Pagados)
El flujo de caja libreFlujo de Caja Libre
Efectivo disponible tras operar y mantener el negocio. Se usa para dividendos, pagar deuda o recomprar acciones. (FCFFCF (Flujo de Caja Libre)
Abreviatura de Flujo de Caja Libre: efectivo restante tras gastos operativos y de mantenimiento., azul) debe cubrir los dividendos pagadosDividendos Pagados
Efectivo pagado a los accionistas. No está garantizado y puede variar. (verde). Si los dividendos superan el FCFFCF (Flujo de Caja Libre)
Abreviatura de Flujo de Caja Libre: efectivo restante tras gastos operativos y de mantenimiento. de manera consistente, el dividendo puede estar en riesgo.
Análisis realizado: 04/04/2026
Descargo: Esta información es solo para fines educativos. No es asesoramiento financiero.