Ferrovial S.A.
🇪🇸 FER.MC · Madrid · NL0015001FS8
Infrastructure
EUR 57.28 precio al analizar
Puntuaciones
Métricas Clave
Powered by EODHDPER (TTM)
46.4
PER (Ratio Precio-Beneficio)Muestra cuánto pagan los inversores por cada 1€ de beneficio. Mostramos el PER TTM (últimos 12 meses) que usa ganancias reales de los últimos 4 trimestres. Es más fiable que el PER Forward que usa estimaciones de analistas.
Cálculo: 57.28 ÷ 1.24 = 46.4
Período TTM hasta: 2025-12-31
P/E Forward (estimado): 52.9
Basado en estimaciones de analistas
Referencia: P/E proveedor (Trailing): 47.3
Rentabilidad (Fwd)
1.59%
Rentabilidad por DividendoEl yield futuro (Fwd) muestra el próximo dividendo anual anunciado / precio actual — lo que ganarías de aquí en adelante. El yield histórico (TTM) en el tooltip muestra los dividendos realmente pagados en los últimos 12 meses. Se muestra el futuro como principal porque refleja el compromiso actual de la empresa con los accionistas.
Deuda Neta/EBITDA (TTM)
4.5x
Último trimestre: 8.1x
Deuda Neta / EBITDAUn ratio de apalancamiento que muestra cuántos años de EBITDA (beneficios antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización) tomaría pagar la deuda neta. El EBITDA aproxima la generación de caja operativa. Ratios más bajos (ej. <3x) suelen ser más seguros; más altos (ej. >5x) pueden indicar más riesgo financiero.
TTM hasta: 2025-12-31
Último trimestre (2025-12-31): 8.1x
El valor trimestral puede dispararse si el EBITDA del trimestre es muy bajo (por ejemplo, cargos puntuales).
Guía rápida: <2x manejable, >4x puede ser riesgoso (depende del sector).
Payout (Fwd)
73.7%
Payout (Ratio de Pago)Dividendos como porcentaje de las ganancias. El payout futuro (Fwd) usa el dividendo anunciado dividido entre las ganancias reales pasadas (TTM) — indica si la empresa puede permitirse lo que ha prometido. Un payout muy alto puede ser insostenible si los beneficios caen.
Dividendo anunciado / beneficio real (TTM)
Payout (TTM): 17.6%
Payout flujo de caja (TTM): 9.7%
Cobertura FCF (TTM): 9.15x
ROE
14.3%
ROE (Retorno sobre Capital)Mide la rentabilidad sobre el dinero de los accionistas. Más alto no siempre es mejor si implica mucha deuda.
EV/EBITDA
23.9x
EV/EBITDAUn ratio de valoración que compara el valor total del negocio (incluyendo deuda) con el EBITDA. Más bajo puede ser más barato, pero depende del contexto.
Resumen
Ferrovial es un líder global en infraestructuras que gestiona autopistas de peaje y aeropuertos de primer nivel, con una generación de flujo de caja excepcional. Sin embargo, su valoración extrema, con un PER de 46x y una baja rentabilidad por dividendo del 1,6%, lo hace fundamentalmente incompatible con nuestra estrategia centrada en ingresos. No recomendado para nuevas posiciones, ya que existen mejores oportunidades de rentabilidad en compañías de infraestructuras comparables con valoraciones más atractivas.
Contexto del Sector
Ferrovial diseña, construye y opera proyectos de infraestructura a gran escala a nivel global, centrándose principalmente en autopistas de peaje y aeropuertos. En el sector de infraestructuras, las empresas suelen disfrutar de características de monopolio e ingresos ligados a la inflación debido a acuerdos de concesión a largo plazo. Sin embargo, estas empresas con gran carga de activos pueden soportar una deuda significativa, y las primas de mercado extremas a menudo comprimen las Rentabilidades por Dividendo por debajo de los niveles adecuados para inversores centrados en ingresos.
📊 Análisis Estratégico
- • Generación excepcional de Flujo de Caja Libre, con el dividendo actual consumiendo solo el 9,7% del FCL.
- • Opera activos de infraestructura dominantes con altas barreras de entrada, ofreciendo una sólida rentabilidad sobre el capital (ROE) del 14,3%.
⚠ Qué vigilar
- • PER actual de 46,4x y un EV/EBITDA de 24,0x indican una sobrevaloración severa frente al rango objetivo de 8-15x de la estrategia.
- • La rentabilidad por dividendo del 1,59% no cumple el requisito fundamental de la estrategia de una rentabilidad mínima del 3%.
- • Cotizando a 57,28 €, la acción se encuentra muy por encima del límite superior del valor razonable ajustado por monopolio de 22,24 €.
📊 Tendencias Históricas (10 Años)
Powered by EODHDEstos gráficos muestran la evolución de métricas clave durante la última década, ayudándote a identificar si la empresa está mejorando o deteriorándose.
Evolución de la Deuda (Deuda Neta / EBITDA)
Valores más bajos son mejores. Una tendencia decreciente indica que la empresa está reduciendo su deuda (desepalancamiento).
Crecimiento de Ingresos y Beneficios
El crecimiento constante de ingresosIngresos (Revenue)
El dinero que entra por vender productos o servicios. Es la “línea superior” antes de costos. (azul) y beneficiosBeneficios
Lo que queda tras los gastos. Beneficios positivos significa que el negocio ganó dinero; negativos, pérdidas. (verde) indica un negocio saludable. Busca tendencias alcistas y recuperaciones después de caídas temporales.
Sostenibilidad del Dividendo (FCF vs Dividendos Pagados)
El flujo de caja libreFlujo de Caja Libre
Efectivo disponible tras operar y mantener el negocio. Se usa para dividendos, pagar deuda o recomprar acciones. (FCFFCF (Flujo de Caja Libre)
Abreviatura de Flujo de Caja Libre: efectivo restante tras gastos operativos y de mantenimiento., azul) debe cubrir los dividendos pagadosDividendos Pagados
Efectivo pagado a los accionistas. No está garantizado y puede variar. (verde). Si los dividendos superan el FCFFCF (Flujo de Caja Libre)
Abreviatura de Flujo de Caja Libre: efectivo restante tras gastos operativos y de mantenimiento. de manera consistente, el dividendo puede estar en riesgo.
Análisis realizado: 04/04/2026
Descargo: Esta información es solo para fines educativos. No es asesoramiento financiero.