Endesa SA
🇪🇸 ELE.MC · Madrid · ES0130670112
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EUR 37.54 precio al analizar
Puntuaciones
Métricas Clave
Powered by EODHDPER (TTM)
18.1
PER (Ratio Precio-Beneficio)Muestra cuánto pagan los inversores por cada 1€ de beneficio. Mostramos el PER TTM (últimos 12 meses) que usa ganancias reales de los últimos 4 trimestres. Es más fiable que el PER Forward que usa estimaciones de analistas.
Cálculo: 37.54 ÷ 2.08 = 18.1
Período TTM hasta: 2025-12-31
P/E Forward (estimado): 16.5
Basado en estimaciones de analistas
Referencia: P/E proveedor (Trailing): 17.9
Rentabilidad (Fwd)
4.21%
Rentabilidad por DividendoEl yield futuro (Fwd) muestra el próximo dividendo anual anunciado / precio actual — lo que ganarías de aquí en adelante. El yield histórico (TTM) en el tooltip muestra los dividendos realmente pagados en los últimos 12 meses. Se muestra el futuro como principal porque refleja el compromiso actual de la empresa con los accionistas.
Yield histórico (TTM): 4.30%
Deuda Neta/EBITDA (TTM)
2.0x
Último trimestre: 7.2x
Deuda Neta / EBITDAUn ratio de apalancamiento que muestra cuántos años de EBITDA (beneficios antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización) tomaría pagar la deuda neta. El EBITDA aproxima la generación de caja operativa. Ratios más bajos (ej. <3x) suelen ser más seguros; más altos (ej. >5x) pueden indicar más riesgo financiero.
TTM hasta: 2025-12-31
Último trimestre (2025-12-31): 7.2x
El valor trimestral puede dispararse si el EBITDA del trimestre es muy bajo (por ejemplo, cargos puntuales).
Guía rápida: <2x manejable, >4x puede ser riesgoso (depende del sector).
Payout (Fwd)
76.1%
Payout (Ratio de Pago)Dividendos como porcentaje de las ganancias. El payout futuro (Fwd) usa el dividendo anunciado dividido entre las ganancias reales pasadas (TTM) — indica si la empresa puede permitirse lo que ha prometido. Un payout muy alto puede ser insostenible si los beneficios caen.
Dividendo anunciado / beneficio real (TTM)
Payout (TTM): 63.2%
Payout flujo de caja (TTM): 34.3%
Cobertura FCF (TTM): 1.59x
ROE
23.9%
ROE (Retorno sobre Capital)Mide la rentabilidad sobre el dinero de los accionistas. Más alto no siempre es mejor si implica mucha deuda.
EV/EBITDA
9.3x
EV/EBITDAUn ratio de valoración que compara el valor total del negocio (incluyendo deuda) con el EBITDA. Más bajo puede ser más barato, pero depende del contexto.
Resumen
Endesa es una empresa de Servicios Públicos (Utilities) española regulada y dominante que provee servicios esenciales con flujos de caja altamente predecibles y resistentes a la recesión, y un balance excepcionalmente sólido. Aunque la compañía presume de excelentes fundamentales y una rentabilidad por dividendo muy segura del 4,3%, respaldada por un robusto flujo de caja libre, el PER actual, cercano a 18, ofrece un potencial de revalorización limitado. Los accionistas actuales deberían mantener sus posiciones, pero los nuevos inversores quizás quieran esperar un punto de entrada mejor, más cercano al rango de valoración objetivo de la estrategia.
Contexto del Sector
Endesa es una empresa dominante de Servicios Públicos (Utilities) regulada española que proporciona servicios esenciales de generación y distribución de electricidad. Las empresas de Servicios Públicos (Utilities) suelen ofrecer flujos de caja altamente predecibles y resistentes a la recesión, y pueden soportar con seguridad niveles de deuda más elevados debido a los rendimientos regulados, lo que las hace ideales para la inversión en dividendos a largo plazo.
Oportunidad Temporal Identificada
Incertidumbre en la gestión a corto plazo debido a la transición de un CEO y una cautela residual del mercado derivada de un recorte de dividendos en 2024 impulsado por una penalización arbitral única.
📊 Análisis Estratégico
- • Excelente generación de flujo de caja con el Flujo de Caja Libre cubriendo el dividendo 1,59 veces, resultando en un payout de flujo de caja muy seguro del 34,3%.
- • Balance conservador para una empresa de Servicios Públicos (Utilities) con una Deuda Neta/EBITDA de 2,01x, muy por debajo del umbral estratégico de 3x.
- • Posición de mercado dominante en un sector de servicios esenciales, generando una sólida Rentabilidad sobre Patrimonio Neto del 23,9%.
⚠ Qué vigilar
- • El PER TTM actual de 18,08 se sitúa por encima del rango objetivo ideal de 8-15x de la estrategia, ofreciendo un margen de seguridad limitado para nuevo capital.
- • La próxima transición del CEO tras 12 años y los cambios en la supervisión reportados por la matriz italiana Enel introducen incertidumbre en la gestión a corto plazo.
📊 Tendencias Históricas (10 Años)
Powered by EODHDEstos gráficos muestran la evolución de métricas clave durante la última década, ayudándote a identificar si la empresa está mejorando o deteriorándose.
Evolución de la Deuda (Deuda Neta / EBITDA)
Valores más bajos son mejores. Una tendencia decreciente indica que la empresa está reduciendo su deuda (desepalancamiento).
Crecimiento de Ingresos y Beneficios
El crecimiento constante de ingresosIngresos (Revenue)
El dinero que entra por vender productos o servicios. Es la “línea superior” antes de costos. (azul) y beneficiosBeneficios
Lo que queda tras los gastos. Beneficios positivos significa que el negocio ganó dinero; negativos, pérdidas. (verde) indica un negocio saludable. Busca tendencias alcistas y recuperaciones después de caídas temporales.
Sostenibilidad del Dividendo (FCF vs Dividendos Pagados)
El flujo de caja libreFlujo de Caja Libre
Efectivo disponible tras operar y mantener el negocio. Se usa para dividendos, pagar deuda o recomprar acciones. (FCFFCF (Flujo de Caja Libre)
Abreviatura de Flujo de Caja Libre: efectivo restante tras gastos operativos y de mantenimiento., azul) debe cubrir los dividendos pagadosDividendos Pagados
Efectivo pagado a los accionistas. No está garantizado y puede variar. (verde). Si los dividendos superan el FCFFCF (Flujo de Caja Libre)
Abreviatura de Flujo de Caja Libre: efectivo restante tras gastos operativos y de mantenimiento. de manera consistente, el dividendo puede estar en riesgo.
Análisis realizado: 04/04/2026
Descargo: Esta información es solo para fines educativos. No es asesoramiento financiero.