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EDP - Energias de Portugal S.A.
🇵🇹 EDP.LS · Lisbon · PTEDP0AM0009
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Puntuaciones
Métricas Clave
Powered by EODHDPER (TTM)
16.8
PER (Ratio Precio-Beneficio)Muestra cuánto pagan los inversores por cada 1€ de beneficio. Mostramos el PER TTM (últimos 12 meses) que usa ganancias reales de los últimos 4 trimestres. Es más fiable que el PER Forward que usa estimaciones de analistas.
ROE
7.8%
ROE (Retorno sobre Capital)Mide la rentabilidad sobre el dinero de los accionistas. Más alto no siempre es mejor si implica mucha deuda.
EV/EBITDA
7.5x
EV/EBITDAUn ratio de valoración que compara el valor total del negocio (incluyendo deuda) con el EBITDA. Más bajo puede ser más barato, pero depende del contexto.
Resumen de Dividendos
Powered by EODHDRentabilidad Dividendo (Fwd)
4.62% TTM
Rentabilidad por DividendoEl yield futuro (Fwd) muestra el próximo dividendo anual anunciado / precio actual — lo que ganarías de aquí en adelante. El yield histórico (TTM) en el tooltip muestra los dividendos realmente pagados en los últimos 12 meses. Se muestra el futuro como principal porque refleja el compromiso actual de la empresa con los accionistas.
Yield histórico (TTM): 4.62%
Payout Ratio (Fwd)
92.6% TTM
Payout (Ratio de Pago)Dividendos como porcentaje de las ganancias. El payout futuro (Fwd) usa el dividendo anunciado dividido entre las ganancias reales pasadas (TTM) — indica si la empresa puede permitirse lo que ha prometido. Un payout muy alto puede ser insostenible si los beneficios caen.
Dividendo anunciado / beneficio real (TTM)
Historial de Dividendos
EODHD Dividends API| Estado | Tipo | Fecha Decl. | Ex-Div | Pago | Moneda | Monto |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Previsto* | Annual² | — | 05 May 2027 | — | EUR | 0.205 |
| Pagado | Annual² | — | 05 May 2026 | — | EUR | 0.205 |
* Extrapolación basada en el historial de dividendos pasados. No es un anuncio oficial — no lo tomes como un dato confirmado.
² Tipo no proporcionado por EODHD — interpretado a partir de los datos de pagos históricos.
Resumen
EDP es un operador líder de servicios públicos en la península ibérica y actor global en energías renovables con métricas de valoración muy atractivas impulsadas por deterioros puntuales temporales. Cotizando a 4,46 €, sustancialmente por debajo de nuestra estimación de valor razonable de 12,33-18,50 €, la acción presenta una clásica oportunidad de problema temporal donde el mercado ha sobrerreaccionado a cargos no recurrentes. Con importantes obstáculos históricos resueltos —incluyendo un reembolso masivo de 885 millones de dólares por arrendamientos eólicos marinos en EE. UU. y renovaciones de concesiones brasileñas por 30 años—, junto con próximas subidas regulatorias del WACC, esta es una inversión a considerar para nuevas posiciones. La rentabilidad del 4,6% proporciona ingresos estables mientras se espera la apreciación del precio.
Contexto del Sector
EDP es una utility integrada que genera ingresos a través de la distribución de electricidad regulada, la generación renovable y el suministro de energía en la península ibérica, Brasil y mercados globales. Para los inversores en dividendos, las utilities reguladas ofrecen flujos de caja predecibles y protegidos contra la inflación; EDP se beneficia específicamente de protecciones contra desviaciones tarifarias que aíslan sus beneficios principales de la volatilidad del precio de la energía en el mercado mayorista, que actualmente afecta a los competidores puramente comercializadores.
Oportunidad Temporal Identificada
Pérdida neta del 4T 2024 (-282 M€) impulsada por cargos por deterioro puntuales relacionados con proyectos de energías renovables en EE. UU. y Colombia, lo que enmascara la fuerte rentabilidad del negocio principal de la empresa matriz. El riesgo eólico marino en EE. UU. se ha resuelto favorablemente desde entonces a través de un reembolso gubernamental de 885 millones de dólares.
📊 Análisis Estratégico
- • Cotizando a 4,46 €, fuertemente descontado en comparación con nuestra estimación de valor razonable de 12,33-18,50 € (valor razonable implícito P/FFO), ofreciendo un potencial de revalorización sustancial.
- • Principales riesgos anteriores resueltos favorablemente, incluyendo un reembolso asegurado de 885 millones de dólares por arrendamientos eólicos marinos cancelados en EE. UU. y renovaciones exitosas de concesiones de distribución brasileñas por 30 años.
- • Vientos de cola regulatorios favorables para 2026-2031, incluyendo importantes aumentos del WACC (6,7% en Portugal, ~9% en España) y la eliminación del impuesto CESE sobre nuevas inversiones.
- • Rentabilidad por dividendo fiable del 4,6% respaldada por un sólido negocio principal (la empresa matriz reportó 801 millones de euros de beneficio neto) y 9 años de pagos de dividendos ininterrumpidos.
⚠ Qué vigilar
- • Persiste la incertidumbre sobre los ingresos a largo plazo en relación con las concesiones de la red de baja tensión portuguesa, ya que el plazo del gobierno para las licitaciones públicas finalizó sin ejecución.
- • El flujo de caja libre actual es negativo (-528 M€) debido a las agresivas necesidades de gasto de capital, aunque se espera que esto mejore sustancialmente con el reembolso de 885 millones de dólares por los arrendamientos en EE. UU.
Análisis realizado: 01/08/2026
Descargo: Esta información es solo para fines educativos. No es asesoramiento financiero.