Ercros
🇪🇸 ECR.MC · Madrid · ES0125140A14
Materials
EUR 3.42 precio al analizar
Puntuaciones
Métricas Clave
Powered by EODHDPER (TTM)
N/A
PER (Ratio Precio-Beneficio)Muestra cuánto pagan los inversores por cada 1€ de beneficio. Mostramos el PER TTM (últimos 12 meses) que usa ganancias reales de los últimos 4 trimestres. Es más fiable que el PER Forward que usa estimaciones de analistas.
Período TTM hasta: 2025-12-31
¿Por qué N/A?
EPS (TTM) = -0.59 (negativo o cero)
No se puede calcular P/E con ganancias negativas.
P/E Forward (estimado): 17.5
Basado en estimaciones de analistas
Referencia: P/E proveedor (Forward): 17.5
Deuda Neta/EBITDA (TTM)
20.3x
Deuda Neta / EBITDAUn ratio de apalancamiento que muestra cuántos años de EBITDA (beneficios antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización) tomaría pagar la deuda neta. El EBITDA aproxima la generación de caja operativa. Ratios más bajos (ej. <3x) suelen ser más seguros; más altos (ej. >5x) pueden indicar más riesgo financiero.
TTM hasta: 2025-12-31
El valor trimestral puede dispararse si el EBITDA del trimestre es muy bajo (por ejemplo, cargos puntuales).
Guía rápida: <2x manejable, >4x puede ser riesgoso (depende del sector).
ROE
-17.1%
ROE (Retorno sobre Capital)Mide la rentabilidad sobre el dinero de los accionistas. Más alto no siempre es mejor si implica mucha deuda.
EV/EBITDA
64.3x
EV/EBITDAUn ratio de valoración que compara el valor total del negocio (incluyendo deuda) con el EBITDA. Más bajo puede ser más barato, pero depende del contexto.
Resumen
Ercros es un fabricante químico europeo que opera en un entorno de mercado altamente cíclico y gravemente deteriorado. La combinación de siete trimestres consecutivos de pérdidas netas, una ratio Deuda Neta/EBITDA de 20,3x gravemente comprometida, y los recientes y severos recortes de dividendos, hacen que esta empresa sea fundamentalmente incompatible con una estrategia de ingresos estables. No recomendada para nuevas posiciones dado el colapso actual de los beneficios y los vientos en contra estructurales de la industria.
Contexto del Sector
Ercros es un fabricante químico español que produce productos químicos básicos, plásticos y farmacéuticos. El sector químico básico es altamente cíclico y vulnerable a la fluctuación de los costes energéticos y a los precios globales de las materias primas, lo que lo hace generalmente inadecuado para estrategias conservadoras de dividendos que requieren flujos de caja estables y predecibles.
Oportunidad Temporal Identificada
Grave desaceleración cíclica en el sector químico europeo, agravada por vientos en contra estructurales como los altos costes energéticos y la competencia extracomunitaria.
📊 Análisis Estratégico
- • Mantiene una ratio Deuda/Patrimonio manejable de 0,78x a pesar de la prolongada caída de los beneficios.
- • Genera un flujo de caja libre positivo de 22 millones de euros, proporcionando cierto colchón de liquidez durante la crisis actual.
⚠ Qué vigilar
- • Fundamentalmente desalineado con el enfoque de la estrategia en servicios esenciales estables, operando como un tomador de precios cíclico con siete trimestres consecutivos de pérdidas netas.
- • El colapso de los beneficios ha impulsado la Deuda Neta/EBITDA a un nivel altamente comprometido de 20.33x, incumpliendo gravemente los umbrales de apalancamiento conservadores.
- • El dividendo se recortó drásticamente en un 34,5% en 2024 debido a un descenso significativo del negocio y al incumplimiento de las condiciones internas de remuneración a los accionistas.
📊 Tendencias Históricas (10 Años)
Powered by EODHDEstos gráficos muestran la evolución de métricas clave durante la última década, ayudándote a identificar si la empresa está mejorando o deteriorándose.
Evolución de la Deuda (Deuda Neta / EBITDA)
Valores más bajos son mejores. Una tendencia decreciente indica que la empresa está reduciendo su deuda (desepalancamiento).
Crecimiento de Ingresos y Beneficios
El crecimiento constante de ingresosIngresos (Revenue)
El dinero que entra por vender productos o servicios. Es la “línea superior” antes de costos. (azul) y beneficiosBeneficios
Lo que queda tras los gastos. Beneficios positivos significa que el negocio ganó dinero; negativos, pérdidas. (verde) indica un negocio saludable. Busca tendencias alcistas y recuperaciones después de caídas temporales.
Sostenibilidad del Dividendo (FCF vs Dividendos Pagados)
El flujo de caja libreFlujo de Caja Libre
Efectivo disponible tras operar y mantener el negocio. Se usa para dividendos, pagar deuda o recomprar acciones. (FCFFCF (Flujo de Caja Libre)
Abreviatura de Flujo de Caja Libre: efectivo restante tras gastos operativos y de mantenimiento., azul) debe cubrir los dividendos pagadosDividendos Pagados
Efectivo pagado a los accionistas. No está garantizado y puede variar. (verde). Si los dividendos superan el FCFFCF (Flujo de Caja Libre)
Abreviatura de Flujo de Caja Libre: efectivo restante tras gastos operativos y de mantenimiento. de manera consistente, el dividendo puede estar en riesgo.
Análisis realizado: 04/04/2026
Descargo: Esta información es solo para fines educativos. No es asesoramiento financiero.