Ebro Foods
🇪🇸 EBRO.MC · Madrid · ES0112501012
Consumer
EUR 18.78 precio al analizar
Puntuaciones
Métricas Clave
Powered by EODHDPER (TTM)
13.4
PER (Ratio Precio-Beneficio)Muestra cuánto pagan los inversores por cada 1€ de beneficio. Mostramos el PER TTM (últimos 12 meses) que usa ganancias reales de los últimos 4 trimestres. Es más fiable que el PER Forward que usa estimaciones de analistas.
Cálculo: 18.78 ÷ 1.40 = 13.4
Período TTM hasta: 2025-12-31
P/E Forward (estimado): 17.5
Basado en estimaciones de analistas
Referencia: P/E proveedor (Trailing): 13.4
Rentabilidad (Fwd)
4.90%
Rentabilidad por DividendoEl yield futuro (Fwd) muestra el próximo dividendo anual anunciado / precio actual — lo que ganarías de aquí en adelante. El yield histórico (TTM) en el tooltip muestra los dividendos realmente pagados en los últimos 12 meses. Se muestra el futuro como principal porque refleja el compromiso actual de la empresa con los accionistas.
Yield histórico (TTM): 3.69%
Deuda Neta/EBITDA (TTM)
0.5x
Último trimestre: 1.1x
Deuda Neta / EBITDAUn ratio de apalancamiento que muestra cuántos años de EBITDA (beneficios antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización) tomaría pagar la deuda neta. El EBITDA aproxima la generación de caja operativa. Ratios más bajos (ej. <3x) suelen ser más seguros; más altos (ej. >5x) pueden indicar más riesgo financiero.
TTM hasta: 2025-12-31
Último trimestre (2025-12-31): 1.1x
El valor trimestral puede dispararse si el EBITDA del trimestre es muy bajo (por ejemplo, cargos puntuales).
Guía rápida: <2x manejable, >4x puede ser riesgoso (depende del sector).
Payout (Fwd)
65.9%
Payout (Ratio de Pago)Dividendos como porcentaje de las ganancias. El payout futuro (Fwd) usa el dividendo anunciado dividido entre las ganancias reales pasadas (TTM) — indica si la empresa puede permitirse lo que ha prometido. Un payout muy alto puede ser insostenible si los beneficios caen.
Dividendo anunciado / beneficio real (TTM)
Payout (TTM): 49.4%
Payout flujo de caja (TTM): 37.4%
Cobertura FCF (TTM): 1.40x
ROE
9.8%
ROE (Retorno sobre Capital)Mide la rentabilidad sobre el dinero de los accionistas. Más alto no siempre es mejor si implica mucha deuda.
EV/EBITDA
6.2x
EV/EBITDAUn ratio de valoración que compara el valor total del negocio (incluyendo deuda) con el EBITDA. Más bajo puede ser más barato, pero depende del contexto.
Resumen
Ebro Foods es un líder global de alta calidad en el sector de la alimentación esencial, que ofrece flujos de caja altamente defensivos y predecibles, respaldados por posiciones de mercado dominantes en arroz y pasta. Cotizando a un atractivo PER de 13,5 con una rentabilidad por dividendo futura segura cercana al 4,9%, la acción se encuentra por debajo de nuestra estimación de valor razonable para monopolios de consumo defensivos típicos. Digna de consideración para nuevas posiciones a los niveles actuales de alrededor de 18,78 €, proporcionando unos ingresos excelentes resistentes a la inflación, respaldados por un balance excepcionalmente sólido.
Contexto del Sector
Ebro Foods es líder mundial en el sector de la alimentación esencial y domina los mercados mundiales de arroz y pasta. Como proveedor de bienes de consumo básico, la compañía genera flujos de caja altamente defensivos y predecibles, independientemente de los ciclos económicos, lo que la convierte en una opción estructural excelente para inversores en dividendos que buscan estabilidad durante turbulencias inflacionarias o geopolíticas.
Oportunidad Temporal Identificada
Ligera normalización de los ingresos brutos debido a ajustes de precios post-inflacionarios en el segmento del arroz y amplios temores geopolíticos en la cadena de suministro, enmascarando temporalmente un rendimiento récord del EBITDA.
📊 Análisis Estratégico
- • Cotizando a un PER muy atractivo de 13,45, situándose cómodamente dentro del punto óptimo de 8-15x para valores defensivos de consumo básico de alta calidad.
- • Una solidez excepcional del balance con un ratio Deuda Neta/EBITDA de 0,54x, muy por debajo del umbral de 3x, proporcionando una protección significativa a la baja.
- • Dividendo altamente seguro, respaldado por un conservador ratio de Payout de Flujo de Caja del 37,4% y una cobertura de FCL de 1,40x, garantizando la sostenibilidad a largo plazo.
- • El rendimiento operativo se mantiene robusto, logrando márgenes EBITDA ajustados récord del 14,2% a pesar de un entorno ampliamente deflacionario en el segmento del arroz.
⚠ Qué vigilar
- • Una estimación de PER futuro de 17,45 sugiere expectativas del mercado de normalización de beneficios a corto plazo o un crecimiento inmediato más lento.
- • La trayectoria histórica del dividendo presenta fluctuaciones significativas (recortes en 2021 y 2022), aunque estas se debieron a la no recurrencia de pagos extraordinarios más que a una debilidad estructural.
- • Exposición inherente a la volatilidad de los precios de las materias primas agrícolas y a las interrupciones del transporte marítimo global, especialmente relevante en medio de las tensiones actuales en el Estrecho de Ormuz.
📊 Tendencias Históricas (10 Años)
Powered by EODHDEstos gráficos muestran la evolución de métricas clave durante la última década, ayudándote a identificar si la empresa está mejorando o deteriorándose.
Evolución de la Deuda (Deuda Neta / EBITDA)
Valores más bajos son mejores. Una tendencia decreciente indica que la empresa está reduciendo su deuda (desepalancamiento).
Crecimiento de Ingresos y Beneficios
El crecimiento constante de ingresosIngresos (Revenue)
El dinero que entra por vender productos o servicios. Es la “línea superior” antes de costos. (azul) y beneficiosBeneficios
Lo que queda tras los gastos. Beneficios positivos significa que el negocio ganó dinero; negativos, pérdidas. (verde) indica un negocio saludable. Busca tendencias alcistas y recuperaciones después de caídas temporales.
Sostenibilidad del Dividendo (FCF vs Dividendos Pagados)
El flujo de caja libreFlujo de Caja Libre
Efectivo disponible tras operar y mantener el negocio. Se usa para dividendos, pagar deuda o recomprar acciones. (FCFFCF (Flujo de Caja Libre)
Abreviatura de Flujo de Caja Libre: efectivo restante tras gastos operativos y de mantenimiento., azul) debe cubrir los dividendos pagadosDividendos Pagados
Efectivo pagado a los accionistas. No está garantizado y puede variar. (verde). Si los dividendos superan el FCFFCF (Flujo de Caja Libre)
Abreviatura de Flujo de Caja Libre: efectivo restante tras gastos operativos y de mantenimiento. de manera consistente, el dividendo puede estar en riesgo.
Análisis realizado: 04/04/2026
Descargo: Esta información es solo para fines educativos. No es asesoramiento financiero.