Daimler Truck Holding AG
🇩🇪 DTG.XETRA · Frankfurt · DE000DTR0CK8
Industrials
EUR 42.47 precio al analizar
Puntuaciones
Métricas Clave
Powered by EODHDPER (TTM)
16.6
PER (Ratio Precio-Beneficio)Muestra cuánto pagan los inversores por cada 1€ de beneficio. Mostramos el PER TTM (últimos 12 meses) que usa ganancias reales de los últimos 4 trimestres. Es más fiable que el PER Forward que usa estimaciones de analistas.
Cálculo: 42.47 ÷ 2.56 = 16.6
Período TTM hasta: 2025-12-31
P/E Forward (estimado): 13.3
Basado en estimaciones de analistas
Referencia: P/E proveedor (Trailing): 18.2
Rentabilidad (Fwd)
4.47%
Rentabilidad por DividendoEl yield futuro (Fwd) muestra el próximo dividendo anual anunciado / precio actual — lo que ganarías de aquí en adelante. El yield histórico (TTM) en el tooltip muestra los dividendos realmente pagados en los últimos 12 meses. Se muestra el futuro como principal porque refleja el compromiso actual de la empresa con los accionistas.
Yield histórico (TTM): 4.49%
Deuda Neta/EBITDA (TTM)
3.5x
Último trimestre: 22.1x
Deuda Neta / EBITDAUn ratio de apalancamiento que muestra cuántos años de EBITDA (beneficios antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización) tomaría pagar la deuda neta. El EBITDA aproxima la generación de caja operativa. Ratios más bajos (ej. <3x) suelen ser más seguros; más altos (ej. >5x) pueden indicar más riesgo financiero.
TTM hasta: 2025-12-31
Último trimestre (2025-12-31): 22.1x
El valor trimestral puede dispararse si el EBITDA del trimestre es muy bajo (por ejemplo, cargos puntuales).
Guía rápida: <2x manejable, >4x puede ser riesgoso (depende del sector).
Payout (Fwd)
74.2%
Payout (Ratio de Pago)Dividendos como porcentaje de las ganancias. El payout futuro (Fwd) usa el dividendo anunciado dividido entre las ganancias reales pasadas (TTM) — indica si la empresa puede permitirse lo que ha prometido. Un payout muy alto puede ser insostenible si los beneficios caen.
Dividendo anunciado / beneficio real (TTM)
Payout (TTM): 74.2%
Payout flujo de caja (TTM): 33.7%
Cobertura FCF (TTM): 2.20x
ROE
8.1%
ROE (Retorno sobre Capital)Mide la rentabilidad sobre el dinero de los accionistas. Más alto no siempre es mejor si implica mucha deuda.
EV/EBITDA
11.6x
EV/EBITDAUn ratio de valoración que compara el valor total del negocio (incluyendo deuda) con el EBITDA. Más bajo puede ser más barato, pero depende del contexto.
Resumen
Daimler Truck es un líder mundial en vehículos comerciales, proporcionando infraestructura de transporte esencial para las cadenas de suministro a nivel global. Cotizando a 42,47 €, por debajo de nuestra estimación de valor razonable ajustado por monopolio de 46,11 €, esto representa un punto de entrada atractivo para inversores de dividendos que buscan exposición industrial de calidad. La muy segura Rentabilidad por Dividendo del 4,5 %, respaldada por un sólido Flujo de Caja Libre, proporciona ingresos fiables mientras se espera la recuperación de los mercados cíclicos de transporte por carretera.
Contexto del Sector
Daimler Truck Holding AG es el mayor fabricante mundial de vehículos comerciales, produciendo camiones y autobuses bajo marcas como Mercedes-Benz y Freightliner, al tiempo que ofrece financiación de flotas y servicios posventa. Para los inversores en dividendos, aunque la fabricación industrial es intrínsecamente cíclica, el transporte de mercancías por carretera forma la columna vertebral esencial de la logística global, proporcionando visibilidad de la demanda a largo plazo y una generación fiable de flujo de caja necesaria para respaldar dividendos sostenibles.
Oportunidad Temporal Identificada
Caída cíclica en la demanda global de vehículos comerciales (específicamente una caída del 16% en los mercados norteamericanos) combinada con presiones temporales sobre los márgenes derivadas de los nuevos aranceles de importación de EE. UU.
📊 Análisis Estratégico
- • Cotizando a €42,47, por debajo de nuestro límite superior de valor razonable ajustado por calidad de €46,11, ofreciendo potencial alcista para un líder dominante del mercado global.
- • La atractiva rentabilidad por dividendo del 4,49% está excepcionalmente bien cubierta por el flujo de caja libre (con un payout de flujo de caja del 33,7%), lo que garantiza la seguridad del dividendo a pesar de los actuales vientos en contra cíclicos.
- • La dirección está creando activamente valor para el accionista a través de un sólido programa de recompra de acciones y ajustes estratégicos de precios para defender los márgenes frente a las recientes presiones arancelarias de EE. UU.
- • Ostenta una posición competitiva dominante, incluyendo una cuota de mercado aproximada del 40% en EE. UU. con Freightliner, lo que proporciona ventajas significativas de escala y poder de fijación de precios.
⚠ Qué vigilar
- • La trayectoria de los últimos ocho trimestres muestra descensos cíclicos tanto en los ingresos como en los beneficios, reflejando directamente una caída del 16% en el mercado norteamericano de camiones.
- • Deuda Neta/EBITDA ha aumentado hasta 3,51x, acercándose a nuestro umbral de PRECAUCIÓN de 4,0x, aunque un apalancamiento elevado es algo típico para los fabricantes con divisiones de financiación cautiva.
- • Tipos de interés más altos durante más tiempo y los riesgos de inflación geopolíticos podrían prolongar el valle cíclico actual al retrasar las costosas renovaciones de flota.
📊 Tendencias Históricas (10 Años)
Powered by EODHDEstos gráficos muestran la evolución de métricas clave durante la última década, ayudándote a identificar si la empresa está mejorando o deteriorándose.
Evolución de la Deuda (Deuda Neta / EBITDA)
Valores más bajos son mejores. Una tendencia decreciente indica que la empresa está reduciendo su deuda (desepalancamiento).
Crecimiento de Ingresos y Beneficios
El crecimiento constante de ingresosIngresos (Revenue)
El dinero que entra por vender productos o servicios. Es la “línea superior” antes de costos. (azul) y beneficiosBeneficios
Lo que queda tras los gastos. Beneficios positivos significa que el negocio ganó dinero; negativos, pérdidas. (verde) indica un negocio saludable. Busca tendencias alcistas y recuperaciones después de caídas temporales.
Sostenibilidad del Dividendo (FCF vs Dividendos Pagados)
El flujo de caja libreFlujo de Caja Libre
Efectivo disponible tras operar y mantener el negocio. Se usa para dividendos, pagar deuda o recomprar acciones. (FCFFCF (Flujo de Caja Libre)
Abreviatura de Flujo de Caja Libre: efectivo restante tras gastos operativos y de mantenimiento., azul) debe cubrir los dividendos pagadosDividendos Pagados
Efectivo pagado a los accionistas. No está garantizado y puede variar. (verde). Si los dividendos superan el FCFFCF (Flujo de Caja Libre)
Abreviatura de Flujo de Caja Libre: efectivo restante tras gastos operativos y de mantenimiento. de manera consistente, el dividendo puede estar en riesgo.
Análisis realizado: 04/04/2026
Descargo: Esta información es solo para fines educativos. No es asesoramiento financiero.