Diageo PLC
🇬🇧 DGE.LSE · London · GB0002374006
Consumer
GBX 1391.50 precio al analizar
Puntuaciones
Métricas Clave
Powered by EODHDPER (TTM)
13.2
PER (Ratio Precio-Beneficio)Muestra cuánto pagan los inversores por cada 1€ de beneficio. Mostramos el PER TTM (últimos 12 meses) que usa ganancias reales de los últimos 4 trimestres. Es más fiable que el PER Forward que usa estimaciones de analistas.
Cálculo: 1391.50 ÷ 105.66 = 13.2
Período TTM hasta: 2025-12-31
P/E Forward (estimado): 8.6
Basado en estimaciones de analistas
Referencia: P/E proveedor (Trailing): 17.2
Rentabilidad (Fwd)
4.53%
Rentabilidad por DividendoEl yield futuro (Fwd) muestra el próximo dividendo anual anunciado / precio actual — lo que ganarías de aquí en adelante. El yield histórico (TTM) en el tooltip muestra los dividendos realmente pagados en los últimos 12 meses. Se muestra el futuro como principal porque refleja el compromiso actual de la empresa con los accionistas.
Yield histórico (TTM): 5.95%
Deuda Neta/EBITDA (TTM)
3.0x
Último trimestre: 6.0x
Deuda Neta / EBITDAUn ratio de apalancamiento que muestra cuántos años de EBITDA (beneficios antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización) tomaría pagar la deuda neta. El EBITDA aproxima la generación de caja operativa. Ratios más bajos (ej. <3x) suelen ser más seguros; más altos (ej. >5x) pueden indicar más riesgo financiero.
TTM hasta: 2025-12-31
Último trimestre (2025-12-31): 6.0x
El valor trimestral puede dispararse si el EBITDA del trimestre es muy bajo (por ejemplo, cargos puntuales).
Guía rápida: <2x manejable, >4x puede ser riesgoso (depende del sector).
Payout (Fwd)
59.6%
Payout (Ratio de Pago)Dividendos como porcentaje de las ganancias. El payout futuro (Fwd) usa el dividendo anunciado dividido entre las ganancias reales pasadas (TTM) — indica si la empresa puede permitirse lo que ha prometido. Un payout muy alto puede ser insostenible si los beneficios caen.
Dividendo anunciado / beneficio real (TTM)
Payout (TTM): 97.6%
Payout flujo de caja (TTM): 53.5%
Cobertura FCF (TTM): 1.17x
ROE
19.7%
ROE (Retorno sobre Capital)Mide la rentabilidad sobre el dinero de los accionistas. Más alto no siempre es mejor si implica mucha deuda.
EV/EBITDA
9.7x
EV/EBITDAUn ratio de valoración que compara el valor total del negocio (incluyendo deuda) con el EBITDA. Más bajo puede ser más barato, pero depende del contexto.
Resumen
Diageo es un líder global en bebidas alcohólicas premium con una cartera de marcas históricamente dominante, incluyendo Guinness y Johnnie Walker. Aunque la valoración profundamente descontada (PER 13.2) y los nuevos esfuerzos de reestructuración ofrecen una tentadora oportunidad de recuperación, el recorte de dividendo propuesto del 38.9% y la severa contracción de márgenes señalan desafíos estructurales no aptos para estrategias de ingresos estrictas. No se recomienda para nuevas posiciones en carteras de dividendos conservadoras hasta que el nuevo dividendo base demuestre ser sostenible y los márgenes comiencen a recuperarse.
Contexto del Sector
Diageo produce, comercializa y distribuye bebidas alcohólicas premium a nivel global, generando ingresos mediante la venta de licores y cervezas a través de canales mayoristas y minoristas. En el sector de bienes de consumo básico, una fuerte lealtad a la marca y el dominio del mercado suelen proporcionar poder de fijación de precios y flujos de caja estables, convirtiéndolos en valores favoritos tradicionales para dividendos. Sin embargo, el cambio en las preferencias de los consumidores (como el cambio hacia las bebidas listas para consumir) y las presiones macroeconómicas sobre el gasto discrecional pueden mermar temporalmente los márgenes, incluso para las marcas premium.
Oportunidad Temporal Identificada
Debilitamiento cíclico de la demanda del consumidor en mercados clave y cambio en los hábitos de consumo, agravado por una severa contracción de márgenes que ha provocado un reajuste estratégico operativo y de dividendo bajo un nuevo CEO.
📊 Análisis Estratégico
- • Cotizando a un PER TTM descontado de 13,17 y un PER adelantado de 8,63, reflejando un pesimismo significativo tras un descenso plurianual del precio de la acción.
- • La reciente desinversión de la franquicia de críquet IPL por 1.300 millones de libras esterlinas demuestra el compromiso de la nueva dirección con la reorientación hacia la cartera principal de bebidas y la reducción de la deuda.
- • El flujo de caja libre cubre actualmente las obligaciones de dividendo (cobertura de 1,17x, payout del 53,5% sobre el flujo de caja), lo que indica que el próximo reajuste del dividendo es un reajuste estratégico proactivo en lugar de un grave fallo de liquidez.
⚠ Qué vigilar
- • El consejo ha propuesto un recorte severo del dividendo del 38,9% para 2026, rompiendo una racha de crecimiento fiable de 10 años y haciendo que la acción sea inadecuada para estrategias que priorizan ingresos fiables.
- • La rentabilidad se ha deteriorado bruscamente, con los márgenes netos comprimiéndose hasta el 11,6% en comparación con una sólida media de 5 años del 19,8%.
- • Una TACC negativa del BPA a 5 años (-1,4%), junto con una débil demanda de alcohol en EE. UU. y el cambio en las preferencias de los consumidores, sugiere desafíos fundamentales que requieren una reestructuración a varios años.
📊 Tendencias Históricas (10 Años)
Powered by EODHDEstos gráficos muestran la evolución de métricas clave durante la última década, ayudándote a identificar si la empresa está mejorando o deteriorándose.
Evolución de la Deuda (Deuda Neta / EBITDA)
Valores más bajos son mejores. Una tendencia decreciente indica que la empresa está reduciendo su deuda (desepalancamiento).
Crecimiento de Ingresos y Beneficios
El crecimiento constante de ingresosIngresos (Revenue)
El dinero que entra por vender productos o servicios. Es la “línea superior” antes de costos. (azul) y beneficiosBeneficios
Lo que queda tras los gastos. Beneficios positivos significa que el negocio ganó dinero; negativos, pérdidas. (verde) indica un negocio saludable. Busca tendencias alcistas y recuperaciones después de caídas temporales.
Sostenibilidad del Dividendo (FCF vs Dividendos Pagados)
El flujo de caja libreFlujo de Caja Libre
Efectivo disponible tras operar y mantener el negocio. Se usa para dividendos, pagar deuda o recomprar acciones. (FCFFCF (Flujo de Caja Libre)
Abreviatura de Flujo de Caja Libre: efectivo restante tras gastos operativos y de mantenimiento., azul) debe cubrir los dividendos pagadosDividendos Pagados
Efectivo pagado a los accionistas. No está garantizado y puede variar. (verde). Si los dividendos superan el FCFFCF (Flujo de Caja Libre)
Abreviatura de Flujo de Caja Libre: efectivo restante tras gastos operativos y de mantenimiento. de manera consistente, el dividendo puede estar en riesgo.
Análisis realizado: 04/04/2026
Descargo: Esta información es solo para fines educativos. No es asesoramiento financiero.