AXA SA
🇫🇷 CS.PA · Paris · FR0000120628
Insurance
EUR 40.51 precio al analizar
Puntuaciones
Métricas Clave
Powered by EODHDPER (TTM)
8.6
PER (Ratio Precio-Beneficio)Muestra cuánto pagan los inversores por cada 1€ de beneficio. Mostramos el PER TTM (últimos 12 meses) que usa ganancias reales de los últimos 4 trimestres. Es más fiable que el PER Forward que usa estimaciones de analistas.
Cálculo: 40.51 ÷ 4.69 = 8.6
Período TTM hasta: 2025-12-31
P/E Forward (estimado): 9.7
Basado en estimaciones de analistas
Referencia: P/E proveedor (Trailing): 11.8
Rentabilidad (Fwd)
5.73%
Rentabilidad por DividendoEl yield futuro (Fwd) muestra el próximo dividendo anual anunciado / precio actual — lo que ganarías de aquí en adelante. El yield histórico (TTM) en el tooltip muestra los dividendos realmente pagados en los últimos 12 meses. Se muestra el futuro como principal porque refleja el compromiso actual de la empresa con los accionistas.
Yield histórico (TTM): 5.78%
Payout (Fwd)
49.5%
Payout (Ratio de Pago)Dividendos como porcentaje de las ganancias. El payout futuro (Fwd) usa el dividendo anunciado dividido entre las ganancias reales pasadas (TTM) — indica si la empresa puede permitirse lo que ha prometido. Un payout muy alto puede ser insostenible si los beneficios caen.
Dividendo anunciado / beneficio real (TTM)
Payout (TTM): 48.3%
Payout flujo de caja (TTM): 22.0%
Cobertura FCF (TTM): 4.45x
ROE
13.4%
ROE (Retorno sobre Capital)Mide la rentabilidad sobre el dinero de los accionistas. Más alto no siempre es mejor si implica mucha deuda.
Resumen
AXA es un proveedor global de seguros premium que ofrece servicios financieros esenciales con una generación de flujo de caja y una rentabilidad excepcionales. Cotizando a 40,51 €, la acción se encuentra por debajo de nuestro rango de valor razonable estimado de 46-56 €, lo que representa un potencial alcista del 13-38% respecto al valor razonable, haciéndola digna de consideración para nuevas posiciones. La rentabilidad por dividendo del 5,8% altamente segura, respaldada por una cobertura masiva de 4,45 veces el flujo de caja libre, proporciona unos ingresos excelentes mientras los inversores esperan que el mercado en general reconozca su valor subyacente.
Contexto del Sector
AXA SA es una compañía global líder de seguros y gestión de activos, que ofrece seguros de vida, salud, propiedad y responsabilidad civil a particulares y empresas. Como un servicio financiero esencial, los seguros proporcionan ingresos por primas predecibles y recurrentes que generan un "float" masivo para la inversión. En el entorno actual, las aseguradoras pueden ajustar a menudo las primas para igualar la inflación, aunque deben gestionar activamente el aumento de los costes de los siniestros y la volatilidad de la cartera de inversiones.
Oportunidad Temporal Identificada
La volatilidad macroeconómica generalizada, el aumento de los temores inflacionistas y las tensiones geopolíticas en Oriente Medio están generando un entorno de mercado cauteloso, suprimiendo desproporcionadamente las valoraciones de las entidades financieras europeas a pesar de sus sólidos flujos de caja subyacentes.
📊 Análisis Estratégico
- • Cotizando a un PER atractivo de 8,6, bien dentro del rango ideal de 8-15x, lo que sugiere una infravaloración en relación con los sólidos fundamentales de la compañía.
- • Excepcional seguridad del dividendo con una rentabilidad del 5,8%, respaldada por un *payout* sobre *beneficios* del 62% y un *payout* sobre *flujo de caja* increíblemente sólido del 22% (cobertura del *Flujo de Caja Libre* de 4,45x).
- • Salud financiera sólida indicada por un ratio Deuda/Patrimonio conservador de 0,33x y una robusta Rentabilidad sobre el Patrimonio del 13,4%.
- • Resiliencia de los beneficios demostrada con un CAGR de BPA a 5 años del 8,9% y ningún trimestre con beneficios negativos en los últimos dos años.
⚠ Qué vigilar
- • La volatilidad macroeconómica global, incluyendo una inflación persistente y las tensiones geopolíticas en Oriente Medio, podrían afectar la rentabilidad de las carteras de inversión y el sentimiento del mercado a corto plazo.
- • El crecimiento de los ingresos a largo plazo ha sido relativamente plano (-0,9% CAGR a 10 años), lo que indica que el crecimiento de los beneficios depende en gran medida de mejoras en los márgenes en lugar de una expansión orgánica de los ingresos.
📊 Tendencias Históricas (10 Años)
Powered by EODHDEstos gráficos muestran la evolución de métricas clave durante la última década, ayudándote a identificar si la empresa está mejorando o deteriorándose.
Evolución de la Deuda (Deuda Neta / EBITDA)
Valores más bajos son mejores. Una tendencia decreciente indica que la empresa está reduciendo su deuda (desepalancamiento).
Crecimiento de Ingresos y Beneficios
El crecimiento constante de ingresosIngresos (Revenue)
El dinero que entra por vender productos o servicios. Es la “línea superior” antes de costos. (azul) y beneficiosBeneficios
Lo que queda tras los gastos. Beneficios positivos significa que el negocio ganó dinero; negativos, pérdidas. (verde) indica un negocio saludable. Busca tendencias alcistas y recuperaciones después de caídas temporales.
Sostenibilidad del Dividendo (FCF vs Dividendos Pagados)
El flujo de caja libreFlujo de Caja Libre
Efectivo disponible tras operar y mantener el negocio. Se usa para dividendos, pagar deuda o recomprar acciones. (FCFFCF (Flujo de Caja Libre)
Abreviatura de Flujo de Caja Libre: efectivo restante tras gastos operativos y de mantenimiento., azul) debe cubrir los dividendos pagadosDividendos Pagados
Efectivo pagado a los accionistas. No está garantizado y puede variar. (verde). Si los dividendos superan el FCFFCF (Flujo de Caja Libre)
Abreviatura de Flujo de Caja Libre: efectivo restante tras gastos operativos y de mantenimiento. de manera consistente, el dividendo puede estar en riesgo.
Análisis realizado: 04/04/2026
Descargo: Esta información es solo para fines educativos. No es asesoramiento financiero.