Croda International PLC
🇬🇧 CRDA.LSE · London · GB00BJFFLV09
Materials
GBX 2919.50 precio al analizar
Puntuaciones
Métricas Clave
Powered by EODHDPER (TTM)
65.8
PER (Ratio Precio-Beneficio)Muestra cuánto pagan los inversores por cada 1€ de beneficio. Mostramos el PER TTM (últimos 12 meses) que usa ganancias reales de los últimos 4 trimestres. Es más fiable que el PER Forward que usa estimaciones de analistas.
Cálculo: 2919.50 ÷ 44.40 = 65.8
Período TTM hasta: 2025-12-31
P/E Forward (estimado): 16.3
Basado en estimaciones de analistas
Referencia: P/E proveedor (Trailing): 66.3
Rentabilidad (Fwd)
3.80%
Rentabilidad por DividendoEl yield futuro (Fwd) muestra el próximo dividendo anual anunciado / precio actual — lo que ganarías de aquí en adelante. El yield histórico (TTM) en el tooltip muestra los dividendos realmente pagados en los últimos 12 meses. Se muestra el futuro como principal porque refleja el compromiso actual de la empresa con los accionistas.
Yield histórico (TTM): 3.78%
Crecim. Div. (CAGR 5A)
4.5%
Racha de crecimiento
5 años
Años consecutivos de aumento
Deuda Neta/EBITDA (TTM)
1.4x
Último trimestre: 2.9x
Deuda Neta / EBITDAUn ratio de apalancamiento que muestra cuántos años de EBITDA (beneficios antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización) tomaría pagar la deuda neta. El EBITDA aproxima la generación de caja operativa. Ratios más bajos (ej. <3x) suelen ser más seguros; más altos (ej. >5x) pueden indicar más riesgo financiero.
TTM hasta: 2025-12-31
Último trimestre (2025-12-31): 2.9x
El valor trimestral puede dispararse si el EBITDA del trimestre es muy bajo (por ejemplo, cargos puntuales).
Guía rápida: <2x manejable, >4x puede ser riesgoso (depende del sector).
Payout (Fwd)
250.0%
Payout (Ratio de Pago)Dividendos como porcentaje de las ganancias. El payout futuro (Fwd) usa el dividendo anunciado dividido entre las ganancias reales pasadas (TTM) — indica si la empresa puede permitirse lo que ha prometido. Un payout muy alto puede ser insostenible si los beneficios caen.
Dividendo anunciado / beneficio real (TTM)
Payout (TTM): 249.8%
Payout flujo de caja (TTM): 53.5%
Cobertura FCF (TTM): 1.11x
ROE
2.9%
ROE (Retorno sobre Capital)Mide la rentabilidad sobre el dinero de los accionistas. Más alto no siempre es mejor si implica mucha deuda.
EV/EBITDA
18.3x
EV/EBITDAUn ratio de valoración que compara el valor total del negocio (incluyendo deuda) con el EBITDA. Más bajo puede ser más barato, pero depende del contexto.
Resumen
Croda International PLC es un fabricante de productos químicos especializados que se enfrenta a severos vientos en contra estructurales debido a la pérdida de contratos de vacunas de la era pandémica, las estrictas nuevas regulaciones de microplásticos de la UE y un litigio medioambiental en curso. Con los beneficios pasados severamente deprimidos (lo que eleva el PER a 65,75x) y el negocio experimentando una transición regulatoria intensiva en capital, los riesgos de ejecución a largo plazo superan con creces la rentabilidad por dividendo del 3,8% actualmente cubierta por caja. Clasificada en el cuadrante BAJO UMBRAL, esta acción no se recomienda para estrategias de dividendos conservadoras que buscan estabilidad y modelos de negocio probados.
Contexto del Sector
Croda International PLC es una empresa de productos químicos especializados que fabrica ingredientes propios y sistemas de suministro para el cuidado del consumidor, las ciencias de la vida y los mercados industriales. Aunque el sector de materiales proporciona insumos críticos para bienes de consumo esenciales, los fabricantes de productos químicos especializados están altamente expuestos a estrictas regulaciones ambientales, a la cambiante eliminación progresiva de productos químicos y a requisitos de I+D intensivos en capital, lo que hace que sus flujos de caja sean menos predecibles que los de los monopolios regulados de Servicios Públicos (Utilities).
📊 Análisis Estratégico
- • Un balance conservador con una Deuda Neta/EBITDA de 1,38x proporciona una flexibilidad financiera esencial durante el actual periodo de transición.
- • El flujo de caja libre actualmente cubre la rentabilidad por dividendo del 3,78% (Payout del FCF del 53,51%), asegurando la sostenibilidad del dividendo a corto plazo a pesar de unos beneficios contables deprimidos.
⚠ Qué vigilar
- • Declive estructural permanente en los ingresos de alta margen del sector de ciencias de la vida tras la expiración a finales de 2025 del contrato principal de excipientes para la vacuna COVID-19 de Pfizer.
- • Fuertes vientos en contra regulatorios derivados de la eliminación gradual de microplásticos de EU REACH (2027-2029) y de las inminentes restricciones de PFAS, requieren una reingeniería masiva e intensiva en capital del catálogo principal de productos.
- • Los múltiplos de valoración están muy elevados en relación con unos fundamentales en declive, con un PER TTM de 65,75x y el precio actual de 2919,50 GBX superando con creces la estimación del límite superior del valor razonable de 666,0 GBX.
- • Importantes responsabilidades legales en curso, incluyendo litigios por daños tóxicos por Óxido de Etileno (EtO) relacionados con la planta de Atlas Point y una demanda por apropiación indebida de secretos comerciales programada para julio de 2025.
📊 Tendencias Históricas (10 Años)
Powered by EODHDEstos gráficos muestran la evolución de métricas clave durante la última década, ayudándote a identificar si la empresa está mejorando o deteriorándose.
Evolución de la Deuda (Deuda Neta / EBITDA)
Valores más bajos son mejores. Una tendencia decreciente indica que la empresa está reduciendo su deuda (desepalancamiento).
Crecimiento de Ingresos y Beneficios
El crecimiento constante de ingresosIngresos (Revenue)
El dinero que entra por vender productos o servicios. Es la “línea superior” antes de costos. (azul) y beneficiosBeneficios
Lo que queda tras los gastos. Beneficios positivos significa que el negocio ganó dinero; negativos, pérdidas. (verde) indica un negocio saludable. Busca tendencias alcistas y recuperaciones después de caídas temporales.
Sostenibilidad del Dividendo (FCF vs Dividendos Pagados)
El flujo de caja libreFlujo de Caja Libre
Efectivo disponible tras operar y mantener el negocio. Se usa para dividendos, pagar deuda o recomprar acciones. (FCFFCF (Flujo de Caja Libre)
Abreviatura de Flujo de Caja Libre: efectivo restante tras gastos operativos y de mantenimiento., azul) debe cubrir los dividendos pagadosDividendos Pagados
Efectivo pagado a los accionistas. No está garantizado y puede variar. (verde). Si los dividendos superan el FCFFCF (Flujo de Caja Libre)
Abreviatura de Flujo de Caja Libre: efectivo restante tras gastos operativos y de mantenimiento. de manera consistente, el dividendo puede estar en riesgo.
Análisis realizado: 06/06/2026
Descargo: Esta información es solo para fines educativos. No es asesoramiento financiero.