Caterpillar Inc
🇺🇸 CAT · NYSE/NASDAQ · US1491231015
Industrials
USD 717.22 precio al analizar
Puntuaciones
Métricas Clave
Powered by EODHDPER (TTM)
37.9
PER (Ratio Precio-Beneficio)Muestra cuánto pagan los inversores por cada 1€ de beneficio. Mostramos el PER TTM (últimos 12 meses) que usa ganancias reales de los últimos 4 trimestres. Es más fiable que el PER Forward que usa estimaciones de analistas.
Cálculo: 717.22 ÷ 18.92 = 37.9
Período TTM hasta: 2025-12-31
P/E Forward (estimado): 31.7
Basado en estimaciones de analistas
Referencia: P/E proveedor (Trailing): 38.2
Rentabilidad (Fwd)
0.84%
Rentabilidad por DividendoEl yield futuro (Fwd) muestra el próximo dividendo anual anunciado / precio actual — lo que ganarías de aquí en adelante. El yield histórico (TTM) en el tooltip muestra los dividendos realmente pagados en los últimos 12 meses. Se muestra el futuro como principal porque refleja el compromiso actual de la empresa con los accionistas.
Yield histórico (TTM): 0.81%
Deuda Neta/EBITDA (TTM)
2.2x
Último trimestre: 8.1x
Deuda Neta / EBITDAUn ratio de apalancamiento que muestra cuántos años de EBITDA (beneficios antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización) tomaría pagar la deuda neta. El EBITDA aproxima la generación de caja operativa. Ratios más bajos (ej. <3x) suelen ser más seguros; más altos (ej. >5x) pueden indicar más riesgo financiero.
TTM hasta: 2025-12-31
Último trimestre (2025-12-31): 8.1x
El valor trimestral puede dispararse si el EBITDA del trimestre es muy bajo (por ejemplo, cargos puntuales).
Guía rápida: <2x manejable, >4x puede ser riesgoso (depende del sector).
Payout (Fwd)
31.9%
Payout (Ratio de Pago)Dividendos como porcentaje de las ganancias. El payout futuro (Fwd) usa el dividendo anunciado dividido entre las ganancias reales pasadas (TTM) — indica si la empresa puede permitirse lo que ha prometido. Un payout muy alto puede ser insostenible si los beneficios caen.
Dividendo anunciado / beneficio real (TTM)
Payout (TTM): 31.0%
Payout flujo de caja (TTM): 23.4%
Cobertura FCF (TTM): 3.74x
ROE
43.5%
ROE (Retorno sobre Capital)Mide la rentabilidad sobre el dinero de los accionistas. Más alto no siempre es mejor si implica mucha deuda.
EV/EBITDA
25.7x
EV/EBITDAUn ratio de valoración que compara el valor total del negocio (incluyendo deuda) con el EBITDA. Más bajo puede ser más barato, pero depende del contexto.
Resumen
Caterpillar es el líder global indiscutible en equipos pesados de construcción y minería, con un enorme foso competitivo y una rentabilidad excepcional. Aunque la calidad del negocio subyacente es sobresaliente y el dividendo es muy seguro, los múltiplos de valoración actuales están extremadamente elevados y ofrecen un potencial alcista limitado. Los accionistas existentes deberían mantener sus posiciones dados los fundamentales fenomenales, pero la rentabilidad por dividendo inferior al 1% y la valoración en máximos implican que los nuevos inversores deberían esperar una corrección sustancial antes de considerar una entrada.
Contexto del Sector
Caterpillar es el fabricante líder mundial de maquinaria pesada, motores diésel para uso no vial y turbinas de gas industriales utilizados en la construcción, minería y energía. Aunque la fabricación industrial es intrínsecamente cíclica y sensible a las condiciones macroeconómicas globales, la extensa red global de concesionarios de Caterpillar y su negocio de piezas de repuesto de alto margen proporcionan una base de flujo de caja recurrente que respalda la estabilidad del dividendo a largo plazo.
📊 Análisis Estratégico
- • Sólidos fundamentales de negocio, evidenciados por un ROE del 43,53% y un historial impecable de 10 años de crecimiento constante de dividendos sin recortes.
- • El dividendo es excepcionalmente seguro, respaldado por un Payout conservador del 31,13% y una fuerte cobertura de flujo de caja libre de 3,74x.
- • Liderazgo global indiscutible y amplio foso competitivo en maquinaria pesada, potenciado por la reciente y robusta demanda de equipos de generación de energía vinculada a centros de datos de IA.
⚠ Qué vigilar
- • La valoración actual está fuertemente estirada con un PER histórico de 37,91x, superando con creces el rango objetivo de la estrategia de 8-15x.
- • La rentabilidad por dividendo del 0,81% queda muy por debajo del requisito mínimo del 3% para estrategias de dividendos centradas en ingresos.
- • La trayectoria de los últimos ocho trimestres indica un descenso de los beneficios ante la compresión de márgenes, lo que introduce riesgo para el actual múltiplo premium si persisten los vientos en contra cíclicos.
📊 Tendencias Históricas (10 Años)
Powered by EODHDEstos gráficos muestran la evolución de métricas clave durante la última década, ayudándote a identificar si la empresa está mejorando o deteriorándose.
Evolución de la Deuda (Deuda Neta / EBITDA)
Valores más bajos son mejores. Una tendencia decreciente indica que la empresa está reduciendo su deuda (desepalancamiento).
Crecimiento de Ingresos y Beneficios
El crecimiento constante de ingresosIngresos (Revenue)
El dinero que entra por vender productos o servicios. Es la “línea superior” antes de costos. (azul) y beneficiosBeneficios
Lo que queda tras los gastos. Beneficios positivos significa que el negocio ganó dinero; negativos, pérdidas. (verde) indica un negocio saludable. Busca tendencias alcistas y recuperaciones después de caídas temporales.
Sostenibilidad del Dividendo (FCF vs Dividendos Pagados)
El flujo de caja libreFlujo de Caja Libre
Efectivo disponible tras operar y mantener el negocio. Se usa para dividendos, pagar deuda o recomprar acciones. (FCFFCF (Flujo de Caja Libre)
Abreviatura de Flujo de Caja Libre: efectivo restante tras gastos operativos y de mantenimiento., azul) debe cubrir los dividendos pagadosDividendos Pagados
Efectivo pagado a los accionistas. No está garantizado y puede variar. (verde). Si los dividendos superan el FCFFCF (Flujo de Caja Libre)
Abreviatura de Flujo de Caja Libre: efectivo restante tras gastos operativos y de mantenimiento. de manera consistente, el dividendo puede estar en riesgo.
Análisis realizado: 04/04/2026
Descargo: Esta información es solo para fines educativos. No es asesoramiento financiero.