Capgemini SE
🇫🇷 CAP.PA · Paris · FR0000125338
Technology
EUR 102.85 precio al analizar
Puntuaciones
Métricas Clave
Powered by EODHDPER (TTM)
11.3
PER (Ratio Precio-Beneficio)Muestra cuánto pagan los inversores por cada 1€ de beneficio. Mostramos el PER TTM (últimos 12 meses) que usa ganancias reales de los últimos 4 trimestres. Es más fiable que el PER Forward que usa estimaciones de analistas.
Cálculo: 102.85 ÷ 9.13 = 11.3
Período TTM hasta: 2025-12-31
P/E Forward (estimado): 7.7
Basado en estimaciones de analistas
Referencia: P/E proveedor (Trailing): 11.3
Rentabilidad (Fwd)
3.31%
Rentabilidad por DividendoEl yield futuro (Fwd) muestra el próximo dividendo anual anunciado / precio actual — lo que ganarías de aquí en adelante. El yield histórico (TTM) en el tooltip muestra los dividendos realmente pagados en los últimos 12 meses. Se muestra el futuro como principal porque refleja el compromiso actual de la empresa con los accionistas.
Yield histórico (TTM): 3.35%
Deuda Neta/EBITDA (TTM)
2.4x
Último trimestre: 155.0x
Deuda Neta / EBITDAUn ratio de apalancamiento que muestra cuántos años de EBITDA (beneficios antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización) tomaría pagar la deuda neta. El EBITDA aproxima la generación de caja operativa. Ratios más bajos (ej. <3x) suelen ser más seguros; más altos (ej. >5x) pueden indicar más riesgo financiero.
TTM hasta: 2025-12-31
Último trimestre (2025-12-31): 155.0x
El valor trimestral puede dispararse si el EBITDA del trimestre es muy bajo (por ejemplo, cargos puntuales).
Guía rápida: <2x manejable, >4x puede ser riesgoso (depende del sector).
Payout (Fwd)
37.3%
Payout (Ratio de Pago)Dividendos como porcentaje de las ganancias. El payout futuro (Fwd) usa el dividendo anunciado dividido entre las ganancias reales pasadas (TTM) — indica si la empresa puede permitirse lo que ha prometido. Un payout muy alto puede ser insostenible si los beneficios caen.
Dividendo anunciado / beneficio real (TTM)
Payout (TTM): 36.3%
Payout flujo de caja (TTM): 23.6%
Cobertura FCF (TTM): 3.75x
ROE
13.7%
ROE (Retorno sobre Capital)Mide la rentabilidad sobre el dinero de los accionistas. Más alto no siempre es mejor si implica mucha deuda.
EV/EBITDA
7.6x
EV/EBITDAUn ratio de valoración que compara el valor total del negocio (incluyendo deuda) con el EBITDA. Más bajo puede ser más barato, pero depende del contexto.
Resumen
Capgemini es un líder global de consultoría de TI de alta calidad, que ofrece una excelente generación de flujo de caja y una muy segura rentabilidad por dividendo del 3,3%. Aunque actualmente cotiza a una valoración atractiva (PER de 11,3) cerca de mínimos de varios años debido a una ralentización temporal en el gasto corporativo en TI, la rápida evolución del sector tecnológico crea un desajuste fundamental para nuestra estrategia conservadora de dividendos 'para siempre'. No se recomienda para nuevas posiciones, ya que existen mejores opciones a largo plazo en negocios de servicios esenciales y más estables.
Contexto del Sector
Capgemini es un líder global en consultoría de TI, transformación digital y servicios de ingeniería, generando ingresos al ayudar a las empresas a modernizar sistemas heredados, implementar plataformas en la nube y adoptar IA. Sin embargo, para la inversión conservadora en dividendos, el sector tecnológico se suele evitar debido a su rápido ritmo de innovación, su dependencia de una fuerte inversión continua y los presupuestos de TI empresariales cíclicos.
Oportunidad Temporal Identificada
La ralentización cíclica del gasto en TI corporativo y los vientos en contra macroeconómicos más amplios (inflación, tensiones geopolíticas) han comprimido los múltiplos de valoración, llevando la acción cerca de mínimos de varios años a pesar de una generación de flujo de caja intacta.
📊 Análisis Estratégico
- • Valoración atractiva con un PER LTM de 11,27, bien dentro del rango objetivo de 8-15x y actualmente con descuento debido a retrasos temporales en el gasto a nivel sectorial.
- • Dividendo altamente seguro con una rentabilidad del 3,35%, respaldado por un Payout de flujo de caja muy conservador de solo el 23,5% y una cobertura del dividendo por Flujo de Caja Libre de 3,75x.
- • Negocio subyacente resiliente con una CAGR de ingresos a 10 años del 6,0% y niveles de deuda manejables (Deuda Neta/EBITDA de 2,44x).
⚠ Qué vigilar
- • Opera en el sector Tecnológico, el cual está estructuralmente desalineado con el estricto enfoque de la estrategia en servicios esenciales y "para siempre" debido al riesgo continuo de rápida obsolescencia.
- • Las noticias recientes confirman una amplia contención del gasto de los clientes y una desaceleración más generalizada del sector TI, lo que pone de manifiesto la vulnerabilidad cíclica de los presupuestos de consultoría corporativa durante la incertidumbre macroeconómica.
📊 Tendencias Históricas (10 Años)
Powered by EODHDEstos gráficos muestran la evolución de métricas clave durante la última década, ayudándote a identificar si la empresa está mejorando o deteriorándose.
Evolución de la Deuda (Deuda Neta / EBITDA)
Valores más bajos son mejores. Una tendencia decreciente indica que la empresa está reduciendo su deuda (desepalancamiento).
Crecimiento de Ingresos y Beneficios
El crecimiento constante de ingresosIngresos (Revenue)
El dinero que entra por vender productos o servicios. Es la “línea superior” antes de costos. (azul) y beneficiosBeneficios
Lo que queda tras los gastos. Beneficios positivos significa que el negocio ganó dinero; negativos, pérdidas. (verde) indica un negocio saludable. Busca tendencias alcistas y recuperaciones después de caídas temporales.
Sostenibilidad del Dividendo (FCF vs Dividendos Pagados)
El flujo de caja libreFlujo de Caja Libre
Efectivo disponible tras operar y mantener el negocio. Se usa para dividendos, pagar deuda o recomprar acciones. (FCFFCF (Flujo de Caja Libre)
Abreviatura de Flujo de Caja Libre: efectivo restante tras gastos operativos y de mantenimiento., azul) debe cubrir los dividendos pagadosDividendos Pagados
Efectivo pagado a los accionistas. No está garantizado y puede variar. (verde). Si los dividendos superan el FCFFCF (Flujo de Caja Libre)
Abreviatura de Flujo de Caja Libre: efectivo restante tras gastos operativos y de mantenimiento. de manera consistente, el dividendo puede estar en riesgo.
Análisis realizado: 04/04/2026
Descargo: Esta información es solo para fines educativos. No es asesoramiento financiero.