BP PLC
🇬🇧 BP.LSE · London · GB0007980591
Energy
GBX 591.20 precio al analizar
Puntuaciones
Métricas Clave
Powered by EODHDPER (TTM)
1689.1
PER (Ratio Precio-Beneficio)Muestra cuánto pagan los inversores por cada 1€ de beneficio. Mostramos el PER TTM (últimos 12 meses) que usa ganancias reales de los últimos 4 trimestres. Es más fiable que el PER Forward que usa estimaciones de analistas.
Cálculo: 591.20 ÷ 0.35 = 1689.1
Período TTM hasta: 2025-12-31
P/E Forward (estimado): 9.1
Basado en estimaciones de analistas
Referencia: P/E proveedor (Forward): 9.1
Rentabilidad (Fwd)
4.23%
Rentabilidad por DividendoEl yield futuro (Fwd) muestra el próximo dividendo anual anunciado / precio actual — lo que ganarías de aquí en adelante. El yield histórico (TTM) en el tooltip muestra los dividendos realmente pagados en los últimos 12 meses. Se muestra el futuro como principal porque refleja el compromiso actual de la empresa con los accionistas.
Yield histórico (TTM): 5.73%
Deuda Neta/EBITDA (TTM)
1.2x
Último trimestre: 8.3x
Deuda Neta / EBITDAUn ratio de apalancamiento que muestra cuántos años de EBITDA (beneficios antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización) tomaría pagar la deuda neta. El EBITDA aproxima la generación de caja operativa. Ratios más bajos (ej. <3x) suelen ser más seguros; más altos (ej. >5x) pueden indicar más riesgo financiero.
TTM hasta: 2025-12-31
Último trimestre (2025-12-31): 8.3x
El valor trimestral puede dispararse si el EBITDA del trimestre es muy bajo (por ejemplo, cargos puntuales).
Guía rápida: <2x manejable, >4x puede ser riesgoso (depende del sector).
Payout (Fwd)
7142.9%
Payout (Ratio de Pago)Dividendos como porcentaje de las ganancias. El payout futuro (Fwd) usa el dividendo anunciado dividido entre las ganancias reales pasadas (TTM) — indica si la empresa puede permitirse lo que ha prometido. Un payout muy alto puede ser insostenible si los beneficios caen.
Dividendo anunciado / beneficio real (TTM)
Payout (TTM): 9198.2%
Payout flujo de caja (TTM): 20.6%
Cobertura FCF (TTM): 2.23x
ROE
1.7%
ROE (Retorno sobre Capital)Mide la rentabilidad sobre el dinero de los accionistas. Más alto no siempre es mejor si implica mucha deuda.
EV/EBITDA
5.3x
EV/EBITDAUn ratio de valoración que compara el valor total del negocio (incluyendo deuda) con el EBITDA. Más bajo puede ser más barato, pero depende del contexto.
Resumen
Aunque BP genera un flujo de caja libre masivo y cotiza a una valoración a futuro atractiva, su transición energética estructural y los reajustes recurrentes de dividendos la hacen inadecuada para estrategias de renta conservadoras. El próximo recorte de dividendo del 21,4% anunciado y los continuos deterioros no monetarios de miles de millones de dólares resaltan el grave riesgo de ejecución de su giro estratégico. No recomendado para nuevas posiciones, ya que los riesgos de transición estructural y la falta de fiabilidad del payout superan la tentadora rentabilidad.
Contexto del Sector
BP es una de las mayores compañías energéticas integradas del mundo, involucrada en la exploración, producción, refino y comercialización de petróleo y gas. Para los inversores en dividendos, el sector energético es históricamente cíclico, pero actualmente se enfrenta a un cambio estructural importante; mientras que las operaciones tradicionales generan enormes flujos de caja a corto plazo, la transición obligatoria hacia la energía baja en carbono introduce un riesgo de ejecución significativo y rentabilidades del capital no demostradas.
Oportunidad Temporal Identificada
Pérdidas netas estatutarias cuantiosas, impulsadas por miles de millones en deterioros de activos no monetarios relacionados con sus negocios de transición a bajas emisiones de carbono, lo que distorsiona temporalmente el PER TTM a más de 1600 veces, a pesar de sólidos flujos de caja subyacentes.
📊 Análisis Estratégico
- • Excelente generación de flujo de caja libre proporciona un ratio de cobertura de dividendos de 2,23 veces, demostrando una fuerte conversión de caja subyacente a pesar de las pérdidas contables reglamentarias.
- • El PER adelantado de 9,1x presenta un atractivo múltiplo de valoración, lo que indica que el mercado ha descontado fuertemente la transición estratégica en curso.
- • La gestión conservadora del apalancamiento es evidente con un ratio Deuda Neta/EBITDA de 1,16x, proporcionando un balance sólido para afrontar las fluctuaciones cíclicas de las materias primas.
⚠ Qué vigilar
- • El recorte de dividendo del 21,4% anunciado para 2026, sumándose a los recortes previos de 2020 y 2021, demuestra que el Payout se sacrifica rutinariamente durante los reajustes estratégicos y los descensos cíclicos.
- • La transición estructural fundamental desde los combustibles fósiles tradicionales hacia tecnologías con menor huella de carbono introduce un riesgo de ejecución masivo y a largo plazo que no es adecuado para inversores conservadores en dividendos.
- • Los beneficios contables siguen estando fuertemente distorsionados por deterioros no monetarios recurrentes de miles de millones de dólares, relacionados con negocios en transición y operaciones heredadas.
📊 Tendencias Históricas (10 Años)
Powered by EODHDEstos gráficos muestran la evolución de métricas clave durante la última década, ayudándote a identificar si la empresa está mejorando o deteriorándose.
Evolución de la Deuda (Deuda Neta / EBITDA)
Valores más bajos son mejores. Una tendencia decreciente indica que la empresa está reduciendo su deuda (desepalancamiento).
Crecimiento de Ingresos y Beneficios
El crecimiento constante de ingresosIngresos (Revenue)
El dinero que entra por vender productos o servicios. Es la “línea superior” antes de costos. (azul) y beneficiosBeneficios
Lo que queda tras los gastos. Beneficios positivos significa que el negocio ganó dinero; negativos, pérdidas. (verde) indica un negocio saludable. Busca tendencias alcistas y recuperaciones después de caídas temporales.
Sostenibilidad del Dividendo (FCF vs Dividendos Pagados)
El flujo de caja libreFlujo de Caja Libre
Efectivo disponible tras operar y mantener el negocio. Se usa para dividendos, pagar deuda o recomprar acciones. (FCFFCF (Flujo de Caja Libre)
Abreviatura de Flujo de Caja Libre: efectivo restante tras gastos operativos y de mantenimiento., azul) debe cubrir los dividendos pagadosDividendos Pagados
Efectivo pagado a los accionistas. No está garantizado y puede variar. (verde). Si los dividendos superan el FCFFCF (Flujo de Caja Libre)
Abreviatura de Flujo de Caja Libre: efectivo restante tras gastos operativos y de mantenimiento. de manera consistente, el dividendo puede estar en riesgo.
Análisis realizado: 04/04/2026
Descargo: Esta información es solo para fines educativos. No es asesoramiento financiero.