Bunzl PLC
🇬🇧 BNZL.LSE · London · GB00B0744B38
Consumer
GBX 2254.00 precio al analizar
Puntuaciones
Métricas Clave
Powered by EODHDPER (TTM)
16.0
PER (Ratio Precio-Beneficio)Muestra cuánto pagan los inversores por cada 1€ de beneficio. Mostramos el PER TTM (últimos 12 meses) que usa ganancias reales de los últimos 4 trimestres. Es más fiable que el PER Forward que usa estimaciones de analistas.
Cálculo: 2254.00 ÷ 140.86 = 16.0
Período TTM hasta: 2025-12-31
P/E Forward (estimado): 12.2
Basado en estimaciones de analistas
Referencia: P/E proveedor (Trailing): 16.0
Rentabilidad (Fwd)
3.28%
Rentabilidad por DividendoEl yield futuro (Fwd) muestra el próximo dividendo anual anunciado / precio actual — lo que ganarías de aquí en adelante. El yield histórico (TTM) en el tooltip muestra los dividendos realmente pagados en los últimos 12 meses. Se muestra el futuro como principal porque refleja el compromiso actual de la empresa con los accionistas.
Yield histórico (TTM): 3.28%
Deuda Neta/EBITDA (TTM)
2.0x
Último trimestre: 2.5x
Deuda Neta / EBITDAUn ratio de apalancamiento que muestra cuántos años de EBITDA (beneficios antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización) tomaría pagar la deuda neta. El EBITDA aproxima la generación de caja operativa. Ratios más bajos (ej. <3x) suelen ser más seguros; más altos (ej. >5x) pueden indicar más riesgo financiero.
TTM hasta: 2025-12-31
Último trimestre (2025-12-31): 2.5x
El valor trimestral puede dispararse si el EBITDA del trimestre es muy bajo (por ejemplo, cargos puntuales).
Guía rápida: <2x manejable, >4x puede ser riesgoso (depende del sector).
Payout (Fwd)
52.5%
Payout (Ratio de Pago)Dividendos como porcentaje de las ganancias. El payout futuro (Fwd) usa el dividendo anunciado dividido entre las ganancias reales pasadas (TTM) — indica si la empresa puede permitirse lo que ha prometido. Un payout muy alto puede ser insostenible si los beneficios caen.
Dividendo anunciado / beneficio real (TTM)
Payout (TTM): 52.7%
Payout flujo de caja (TTM): 28.9%
Cobertura FCF (TTM): 3.16x
ROE
16.5%
ROE (Retorno sobre Capital)Mide la rentabilidad sobre el dinero de los accionistas. Más alto no siempre es mejor si implica mucha deuda.
EV/EBITDA
8.0x
EV/EBITDAUn ratio de valoración que compara el valor total del negocio (incluyendo deuda) con el EBITDA. Más bajo puede ser más barato, pero depende del contexto.
Resumen
Bunzl es un distribuidor global de alta calidad de consumibles B2B esenciales con un historial excepcional de fiabilidad de dividendos y generación masiva de flujo de caja libre. La reciente y cautelosa previsión de márgenes para 2026 y la posterior reacción del mercado presentan un revés temporal clásico para un capitalizador defensivo probado. Cotizando a 2254 GBX, por debajo de nuestra estimación de valor razonable monopolístico de 2535 GBX, esto representa un punto de entrada atractivo para inversores en dividendos que buscan estabilidad a largo plazo y crecimiento sostenible de los ingresos.
Contexto del Sector
Bunzl opera como un distribuidor B2B dominante a nivel mundial de consumibles no alimentarios esenciales, suministrando bienes críticos como embalaje, limpieza y equipos de protección personal a los sectores sanitario, minorista e industrial. Para inversores en dividendos, su posición como intermediario esencial crea un modelo de ingresos recurrentes altamente defensivo que genera flujos de caja fiables a lo largo de los ciclos económicos.
Oportunidad Temporal Identificada
El debilitamiento de la demanda a corto plazo en mercados regionales clave y la resistencia de los clientes a las subidas de precios provocan una compresión temporal de los márgenes y ligeras caídas en los ingresos.
📊 Análisis Estratégico
- • Consistencia excepcional en el dividendo con una TACC de crecimiento a 10 años del 7,6% y una cobertura del Flujo de Caja Libre altamente segura de 3,16x (un payout de flujo de caja de solo el 29%).
- • Modelo B2B de servicios esenciales muy resiliente que genera ingresos recurrentes estables y mantiene un ROE sólido del 16,5%.
- • Cotizando a 2254 GBX, la acción se sitúa por debajo de nuestra estimación de valor razonable de monopolio de 2535 GBX, lo que ofrece un potencial alcista respaldado por un PER a futuro atractivo de 12,2x.
⚠ Qué vigilar
- • El PER a doce meses de 16,0x se sitúa ligeramente por encima del umbral estratégico ideal de 15x, si bien esto se ve compensado por el fuerte foso defensivo de la empresa.
- • Los ingresos y beneficios trimestrales recientes han experimentado ligeros descensos debido a una menor demanda macroeconómica en mercados clave de Norteamérica y Europa.
- • La reciente orientación de la dirección indica que se espera una ligera compresión de márgenes en 2026, a medida que los clientes se resisten cada vez más a las subidas de precios.
📊 Tendencias Históricas (10 Años)
Powered by EODHDEstos gráficos muestran la evolución de métricas clave durante la última década, ayudándote a identificar si la empresa está mejorando o deteriorándose.
Evolución de la Deuda (Deuda Neta / EBITDA)
Valores más bajos son mejores. Una tendencia decreciente indica que la empresa está reduciendo su deuda (desepalancamiento).
Crecimiento de Ingresos y Beneficios
El crecimiento constante de ingresosIngresos (Revenue)
El dinero que entra por vender productos o servicios. Es la “línea superior” antes de costos. (azul) y beneficiosBeneficios
Lo que queda tras los gastos. Beneficios positivos significa que el negocio ganó dinero; negativos, pérdidas. (verde) indica un negocio saludable. Busca tendencias alcistas y recuperaciones después de caídas temporales.
Sostenibilidad del Dividendo (FCF vs Dividendos Pagados)
El flujo de caja libreFlujo de Caja Libre
Efectivo disponible tras operar y mantener el negocio. Se usa para dividendos, pagar deuda o recomprar acciones. (FCFFCF (Flujo de Caja Libre)
Abreviatura de Flujo de Caja Libre: efectivo restante tras gastos operativos y de mantenimiento., azul) debe cubrir los dividendos pagadosDividendos Pagados
Efectivo pagado a los accionistas. No está garantizado y puede variar. (verde). Si los dividendos superan el FCFFCF (Flujo de Caja Libre)
Abreviatura de Flujo de Caja Libre: efectivo restante tras gastos operativos y de mantenimiento. de manera consistente, el dividendo puede estar en riesgo.
Análisis realizado: 04/04/2026
Descargo: Esta información es solo para fines educativos. No es asesoramiento financiero.