Bank of Montreal
🇨🇦 BMO.TO · Toronto · CA0636711016
Bank
CAD 189.64 precio al analizar
Puntuaciones
Métricas Clave
Powered by EODHDPER (TTM)
15.0
PER (Ratio Precio-Beneficio)Muestra cuánto pagan los inversores por cada 1€ de beneficio. Mostramos el PER TTM (últimos 12 meses) que usa ganancias reales de los últimos 4 trimestres. Es más fiable que el PER Forward que usa estimaciones de analistas.
Cálculo: 189.64 ÷ 12.63 = 15.0
Período TTM hasta: 2026-01-31
P/E Forward (estimado): 13.4
Basado en estimaciones de analistas
Referencia: P/E proveedor (Trailing): 15.8
Rentabilidad (Fwd)
3.52%
Rentabilidad por DividendoEl yield futuro (Fwd) muestra el próximo dividendo anual anunciado / precio actual — lo que ganarías de aquí en adelante. El yield histórico (TTM) en el tooltip muestra los dividendos realmente pagados en los últimos 12 meses. Se muestra el futuro como principal porque refleja el compromiso actual de la empresa con los accionistas.
Yield histórico (TTM): 3.42%
Deuda Neta/EBITDA (TTM)
24.3x
Último trimestre: 95.3x
Deuda Neta / EBITDAUn ratio de apalancamiento que muestra cuántos años de EBITDA (beneficios antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización) tomaría pagar la deuda neta. El EBITDA aproxima la generación de caja operativa. Ratios más bajos (ej. <3x) suelen ser más seguros; más altos (ej. >5x) pueden indicar más riesgo financiero.
TTM hasta: 2026-01-31
Último trimestre (2026-01-31): 95.3x
El valor trimestral puede dispararse si el EBITDA del trimestre es muy bajo (por ejemplo, cargos puntuales).
Guía rápida: <2x manejable, >4x puede ser riesgoso (depende del sector).
Payout (Fwd)
52.9%
Payout (Ratio de Pago)Dividendos como porcentaje de las ganancias. El payout futuro (Fwd) usa el dividendo anunciado dividido entre las ganancias reales pasadas (TTM) — indica si la empresa puede permitirse lo que ha prometido. Un payout muy alto puede ser insostenible si los beneficios caen.
Dividendo anunciado / beneficio real (TTM)
Payout (TTM): 55.9%
Payout flujo de caja (TTM): 125.7%
Cobertura FCF (TTM): 0.45x
ROE
10.5%
ROE (Retorno sobre Capital)Mide la rentabilidad sobre el dinero de los accionistas. Más alto no siempre es mejor si implica mucha deuda.
Resumen
Bank of Montreal es una destacada institución financiera que opera en el oligopolio bancario canadiense, altamente protegido, ofreciendo una excelente estabilidad a largo plazo y una cobertura de dividendos fiable. Si bien los fundamentales de la empresa se mantienen sólidos, con un fuerte crecimiento de los ingresos y una expansión estratégica en EE. UU., los múltiplos de valoración actuales (PER 15,01) ofrecen un potencial alcista limitado. Los accionistas actuales deberían mantener sus posiciones para cobrar el dividendo bien cubierto, pero los nuevos inversores podrían querer observar el valor para un mejor punto de entrada con una mayor rentabilidad por dividendo inicial.
Contexto del Sector
Bank of Montreal es una institución financiera líder que ofrece una amplia gama de servicios de banca minorista, gestión de patrimonios y banca de inversión en Norteamérica. Para los bancos, los altos ratios de Deuda/Capital (actualmente 4,75x) son una parte normal del modelo de negocio, puesto que los depósitos de los clientes se clasifican como pasivos; los inversores en dividendos deberían centrarse en el capital regulatorio, el ROE y los ratios de Payout basados en beneficios dentro del oligopolio bancario altamente regulado de Canadá.
Oportunidad Temporal Identificada
Contracción de márgenes a corto plazo, provisiones elevadas por pérdidas crediticias vinculadas a la incertidumbre macroeconómica y multas regulatorias leves.
📊 Análisis Estratégico
- • Opera como un actor dominante dentro del oligopolio bancario canadiense altamente protegido, ofreciendo servicios financieros esenciales con una ROE estable del 10,47%.
- • Perfil de dividendo sostenible con un payout futuro del 52,87% y una impresionante CAGR de dividendo a 10 años del 10,7%.
- • Expansión estratégica en EE. UU. y nuevas alianzas de efectivo tokenizado proporcionan una diversificación de ingresos a largo plazo, evidenciada por un crecimiento de ingresos del 257% en 10 años.
⚠ Qué vigilar
- • El PER actual de 15.01 se sitúa en el límite superior de nuestro rango preferente de 8-15x, lo que limita el margen de seguridad inmediato.
- • La rentabilidad por dividendo del 3,42%, aunque cumple los umbrales mínimos de la estrategia, es históricamente modesta para los bancos canadienses, lo que limita su atractivo inmediato en términos de ingresos.
- • Los márgenes netos se han contraído al 11,1%, significativamente por debajo de la media de 5 años del 23,2%, mientras que los agresivos planes de expansión en EE. UU. introducen un riesgo de ejecución a corto plazo y gastos elevados.
📊 Tendencias Históricas (10 Años)
Powered by EODHDEstos gráficos muestran la evolución de métricas clave durante la última década, ayudándote a identificar si la empresa está mejorando o deteriorándose.
Evolución de la Deuda (Deuda Neta / EBITDA)
Valores más bajos son mejores. Una tendencia decreciente indica que la empresa está reduciendo su deuda (desepalancamiento).
Crecimiento de Ingresos y Beneficios
El crecimiento constante de ingresosIngresos (Revenue)
El dinero que entra por vender productos o servicios. Es la “línea superior” antes de costos. (azul) y beneficiosBeneficios
Lo que queda tras los gastos. Beneficios positivos significa que el negocio ganó dinero; negativos, pérdidas. (verde) indica un negocio saludable. Busca tendencias alcistas y recuperaciones después de caídas temporales.
Sostenibilidad del Dividendo (FCF vs Dividendos Pagados)
El flujo de caja libreFlujo de Caja Libre
Efectivo disponible tras operar y mantener el negocio. Se usa para dividendos, pagar deuda o recomprar acciones. (FCFFCF (Flujo de Caja Libre)
Abreviatura de Flujo de Caja Libre: efectivo restante tras gastos operativos y de mantenimiento., azul) debe cubrir los dividendos pagadosDividendos Pagados
Efectivo pagado a los accionistas. No está garantizado y puede variar. (verde). Si los dividendos superan el FCFFCF (Flujo de Caja Libre)
Abreviatura de Flujo de Caja Libre: efectivo restante tras gastos operativos y de mantenimiento. de manera consistente, el dividendo puede estar en riesgo.
Análisis realizado: 04/04/2026
Descargo: Esta información es solo para fines educativos. No es asesoramiento financiero.