Bank of Ireland Group PLC
🇮🇪 BIRG.IR · Dublin · IE00BD1RP616
Bank
EUR 15.70 precio al analizar
Puntuaciones
Métricas Clave
Powered by EODHDPER (TTM)
13.7
PER (Ratio Precio-Beneficio)Muestra cuánto pagan los inversores por cada 1€ de beneficio. Mostramos el PER TTM (últimos 12 meses) que usa ganancias reales de los últimos 4 trimestres. Es más fiable que el PER Forward que usa estimaciones de analistas.
P/E Forward (estimado): 10.0
Basado en estimaciones de analistas
Referencia: P/E proveedor (Trailing): 13.6
Rentabilidad (Fwd)
5.73%
Rentabilidad por DividendoEl yield futuro (Fwd) muestra el próximo dividendo anual anunciado / precio actual — lo que ganarías de aquí en adelante. El yield histórico (TTM) en el tooltip muestra los dividendos realmente pagados en los últimos 12 meses. Se muestra el futuro como principal porque refleja el compromiso actual de la empresa con los accionistas.
Yield histórico (TTM): 4.49%
Payout (TTM)
46.2%
Payout (Ratio de Pago)Dividendos como porcentaje de las ganancias. El payout futuro (Fwd) usa el dividendo anunciado dividido entre las ganancias reales pasadas (TTM) — indica si la empresa puede permitirse lo que ha prometido. Un payout muy alto puede ser insostenible si los beneficios caen.
ROE
9.3%
ROE (Retorno sobre Capital)Mide la rentabilidad sobre el dinero de los accionistas. Más alto no siempre es mejor si implica mucha deuda.
Resumen
Bank of Ireland es un banco comercial dominante que ofrece servicios financieros esenciales en un mercado altamente concentrado, respaldado por una previsión de beneficios mejorada y masivos retornos de capital. Cotizando a 15,70 €, por debajo de nuestra estimación de valor razonable de 18-23 €, esto representa un potencial de revalorización del 15-46% respecto a su valor razonable, lo que lo hace digno de consideración para nuevas posiciones. Si bien la dirección ha propuesto un ajuste menor del dividendo del 7,3% para acomodar una recompra de acciones de 530 M€ y provisiones extraordinarias para financiación de vehículos en el Reino Unido, la rentabilidad general sigue siendo atractiva y altamente sostenible.
Contexto del Sector
Bank of Ireland Group es un banco comercial líder que ofrece servicios financieros esenciales para banca minorista, corporativa y comercial, principalmente en Irlanda y el Reino Unido. En el sector bancario, los ratios de deuda más elevados son normales, ya que los depósitos de los clientes se clasifican legalmente como pasivos; los inversores deberían centrarse, en cambio, en la adecuación del capital, la rentabilidad sobre el capital y la sostenibilidad de los payout a lo largo de los diferentes ciclos de tipos de interés.
Oportunidad Temporal Identificada
Provisión regulatoria única de 429 millones de euros por comisiones de financiación de automóviles en el Reino Unido, en el marco del plan de compensación de la FCA, combinada con ligeros temores de compresión de márgenes.
📊 Análisis Estratégico
- • Cotizando a un PER a futuro atractivo de 9,98, por debajo de sus múltiplos históricos típicos, lo que ofrece una valoración convincente para un actor dominante del mercado.
- • El payout por dividendo de los últimos doce meses del 46,17% se sitúa de pleno en el rango ÓPTIMO del 40-70% y está holgadamente cubierto por el flujo de caja libre, garantizando así su sostenibilidad a largo plazo.
- • Sólido marco de retorno de capital, que incluye una recompra de acciones de 530 millones de euros anunciada recientemente, demostrando una gestión orientada al accionista y una robusta generación de capital.
- • Opera como un banco comercial dominante en un mercado irlandés altamente concentrado, proporcionando una profunda ventaja competitiva y servicios esenciales fiables.
⚠ Qué vigilar
- • Una provisión reciente de 429 millones de euros para las comisiones de financiación de vehículos del Reino Unido representa un cargo regulatorio único y significativo que impactará temporalmente los beneficios a corto plazo.
- • La dirección ha propuesto una ligera reducción del dividendo del 7,3% para 2026 (€0,97 a €0,90) para equilibrar la retribución al capital junto con la nueva recompra de acciones.
- • El ROE actual del 9,26% se sitúa ligeramente por debajo del objetivo ideal del >10% para bancos comerciales altamente eficientes.
📊 Tendencias Históricas (10 Años)
Powered by EODHDEstos gráficos muestran la evolución de métricas clave durante la última década, ayudándote a identificar si la empresa está mejorando o deteriorándose.
Evolución de la Deuda (Deuda Neta / EBITDA)
Valores más bajos son mejores. Una tendencia decreciente indica que la empresa está reduciendo su deuda (desepalancamiento).
Crecimiento de Ingresos y Beneficios
El crecimiento constante de ingresosIngresos (Revenue)
El dinero que entra por vender productos o servicios. Es la “línea superior” antes de costos. (azul) y beneficiosBeneficios
Lo que queda tras los gastos. Beneficios positivos significa que el negocio ganó dinero; negativos, pérdidas. (verde) indica un negocio saludable. Busca tendencias alcistas y recuperaciones después de caídas temporales.
Sostenibilidad del Dividendo (FCF vs Dividendos Pagados)
El flujo de caja libreFlujo de Caja Libre
Efectivo disponible tras operar y mantener el negocio. Se usa para dividendos, pagar deuda o recomprar acciones. (FCFFCF (Flujo de Caja Libre)
Abreviatura de Flujo de Caja Libre: efectivo restante tras gastos operativos y de mantenimiento., azul) debe cubrir los dividendos pagadosDividendos Pagados
Efectivo pagado a los accionistas. No está garantizado y puede variar. (verde). Si los dividendos superan el FCFFCF (Flujo de Caja Libre)
Abreviatura de Flujo de Caja Libre: efectivo restante tras gastos operativos y de mantenimiento. de manera consistente, el dividendo puede estar en riesgo.
Análisis realizado: 04/04/2026
Descargo: Esta información es solo para fines educativos. No es asesoramiento financiero.