Banco Bilbao Vizcaya Argentaria SA
🇪🇸 BBVA.MC · Madrid · ES0113211835
Bank
EUR 18.77 precio al analizar
Puntuaciones
Métricas Clave
Powered by EODHDPER (TTM)
10.3
PER (Ratio Precio-Beneficio)Muestra cuánto pagan los inversores por cada 1€ de beneficio. Mostramos el PER TTM (últimos 12 meses) que usa ganancias reales de los últimos 4 trimestres. Es más fiable que el PER Forward que usa estimaciones de analistas.
Cálculo: 18.77 ÷ 1.83 = 10.3
Período TTM hasta: 2025-12-31
P/E Forward (estimado): 9.9
Basado en estimaciones de analistas
Referencia: P/E proveedor (Trailing): 10.7
Rentabilidad (Fwd)
4.90%
Rentabilidad por DividendoEl yield futuro (Fwd) muestra el próximo dividendo anual anunciado / precio actual — lo que ganarías de aquí en adelante. El yield histórico (TTM) en el tooltip muestra los dividendos realmente pagados en los últimos 12 meses. Se muestra el futuro como principal porque refleja el compromiso actual de la empresa con los accionistas.
Yield histórico (TTM): 4.88%
Deuda Neta/EBITDA (TTM)
-0.7x
Último trimestre: -2.8x
Deuda Neta / EBITDAUn ratio de apalancamiento que muestra cuántos años de EBITDA (beneficios antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización) tomaría pagar la deuda neta. El EBITDA aproxima la generación de caja operativa. Ratios más bajos (ej. <3x) suelen ser más seguros; más altos (ej. >5x) pueden indicar más riesgo financiero.
TTM hasta: 2025-12-31
Último trimestre (2025-12-31): -2.8x
El valor trimestral puede dispararse si el EBITDA del trimestre es muy bajo (por ejemplo, cargos puntuales).
Guía rápida: <2x manejable, >4x puede ser riesgoso (depende del sector).
Payout (Fwd)
50.3%
Payout (Ratio de Pago)Dividendos como porcentaje de las ganancias. El payout futuro (Fwd) usa el dividendo anunciado dividido entre las ganancias reales pasadas (TTM) — indica si la empresa puede permitirse lo que ha prometido. Un payout muy alto puede ser insostenible si los beneficios caen.
Dividendo anunciado / beneficio real (TTM)
Payout (TTM): 39.9%
Payout flujo de caja (TTM): 3.5%
Cobertura FCF (TTM): 27.96x
ROE
18.3%
ROE (Retorno sobre Capital)Mide la rentabilidad sobre el dinero de los accionistas. Más alto no siempre es mejor si implica mucha deuda.
Resumen
BBVA es un banco comercial global altamente rentable que ofrece rentabilidades excepcionales sobre el capital y un perfil de dividendo seguro. Cotizando a 18,77 €, por debajo de nuestra estimación de valor razonable combinado de 21-25 €, esto representa un potencial alcista de aproximadamente el 12-33% y lo convierte en una opción a considerar para nuevas posiciones. La reciente volatilidad del mercado impulsada por la geopolítica ofrece un punto de entrada atractivo para inversores en dividendos que buscan exposición financiera de calidad y una rentabilidad fiable del 4,9%.
Contexto del Sector
Banco Bilbao Vizcaya Argentaria (BBVA) es un importante banco comercial global que ofrece servicios de banca minorista, corporativa y de inversión, con posiciones dominantes en el mercado en España y América Latina. En el sector bancario, un ratio Deuda/Capital de 1,43x es completamente normal, ya que los depósitos de clientes se clasifican como deuda; por lo tanto, la salud financiera se evalúa mejor a través de ratios de capital y métricas de rentabilidad como el ROE, en lugar de los múltiplos de deuda corporativa tradicionales.
Oportunidad Temporal Identificada
Volatilidad general del mercado y ventas masivas temporales en sectores, impulsadas por la escalada de las tensiones geopolíticas en Oriente Medio y los cambios en las expectativas sobre los tipos de interés de la Reserva Federal.
📊 Análisis Estratégico
- • Cotizando a un PER de 10,26, bien dentro del rango objetivo de 8-15x, frente a un rango de valor razonable estimado de 21-25 €.
- • Una Rentabilidad sobre el Patrimonio Neto (ROE) excepcional del 18,27% demuestra una sólida rentabilidad y una asignación eficiente del capital.
- • Políticas favorables a los accionistas respaldadas por una rentabilidad por dividendo sostenible del 4,88% y la reciente cancelación de 74,9 millones de acciones mediante recompras.
- • La reciente desinversión estratégica de la unidad rumana por 591 millones de euros refuerza aún más la posición de capital principal (CET1) del banco.
⚠ Qué vigilar
- • Los datos trimestrales recientes indican una desaceleración en los ingresos, lo cual justifica la observación a medida que las expectativas globales de tipos de interés cambian.
- • El ratio precio/valor contable de 1,97 es elevado en comparación con la media bancaria europea tradicional, aunque ampliamente justificado por su ROE superior.
- • La exposición significativa a mercados emergentes, particularmente México, introduce volatilidad cambiaria y riesgos macroeconómicos regionales.
📊 Tendencias Históricas (10 Años)
Powered by EODHDEstos gráficos muestran la evolución de métricas clave durante la última década, ayudándote a identificar si la empresa está mejorando o deteriorándose.
Evolución de la Deuda (Deuda Neta / EBITDA)
Valores más bajos son mejores. Una tendencia decreciente indica que la empresa está reduciendo su deuda (desepalancamiento).
Crecimiento de Ingresos y Beneficios
El crecimiento constante de ingresosIngresos (Revenue)
El dinero que entra por vender productos o servicios. Es la “línea superior” antes de costos. (azul) y beneficiosBeneficios
Lo que queda tras los gastos. Beneficios positivos significa que el negocio ganó dinero; negativos, pérdidas. (verde) indica un negocio saludable. Busca tendencias alcistas y recuperaciones después de caídas temporales.
Sostenibilidad del Dividendo (FCF vs Dividendos Pagados)
El flujo de caja libreFlujo de Caja Libre
Efectivo disponible tras operar y mantener el negocio. Se usa para dividendos, pagar deuda o recomprar acciones. (FCFFCF (Flujo de Caja Libre)
Abreviatura de Flujo de Caja Libre: efectivo restante tras gastos operativos y de mantenimiento., azul) debe cubrir los dividendos pagadosDividendos Pagados
Efectivo pagado a los accionistas. No está garantizado y puede variar. (verde). Si los dividendos superan el FCFFCF (Flujo de Caja Libre)
Abreviatura de Flujo de Caja Libre: efectivo restante tras gastos operativos y de mantenimiento. de manera consistente, el dividendo puede estar en riesgo.
Análisis realizado: 04/04/2026
Descargo: Esta información es solo para fines educativos. No es asesoramiento financiero.