Société BIC SA
🇫🇷 BB.PA · Paris · FR0000120966
Consumer
EUR 57.20 precio al analizar
Puntuaciones
Métricas Clave
Powered by EODHDPER (TTM)
27.3
PER (Ratio Precio-Beneficio)Muestra cuánto pagan los inversores por cada 1€ de beneficio. Mostramos el PER TTM (últimos 12 meses) que usa ganancias reales de los últimos 4 trimestres. Es más fiable que el PER Forward que usa estimaciones de analistas.
Cálculo: 57.20 ÷ 2.09 = 27.3
Período TTM hasta: 2025-12-31
P/E Forward (estimado): 9.6
Basado en estimaciones de analistas
Referencia: P/E proveedor (Trailing): 27.5
Rentabilidad (Fwd)
4.20%
Rentabilidad por DividendoEl yield futuro (Fwd) muestra el próximo dividendo anual anunciado / precio actual — lo que ganarías de aquí en adelante. El yield histórico (TTM) en el tooltip muestra los dividendos realmente pagados en los últimos 12 meses. Se muestra el futuro como principal porque refleja el compromiso actual de la empresa con los accionistas.
Yield histórico (TTM): 4.20%
Deuda Neta/EBITDA (TTM)
-0.5x
Deuda Neta / EBITDAUn ratio de apalancamiento que muestra cuántos años de EBITDA (beneficios antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización) tomaría pagar la deuda neta. El EBITDA aproxima la generación de caja operativa. Ratios más bajos (ej. <3x) suelen ser más seguros; más altos (ej. >5x) pueden indicar más riesgo financiero.
TTM hasta: 2025-12-31
El valor trimestral puede dispararse si el EBITDA del trimestre es muy bajo (por ejemplo, cargos puntuales).
Guía rápida: <2x manejable, >4x puede ser riesgoso (depende del sector).
Payout (Fwd)
114.7%
Payout (Ratio de Pago)Dividendos como porcentaje de las ganancias. El payout futuro (Fwd) usa el dividendo anunciado dividido entre las ganancias reales pasadas (TTM) — indica si la empresa puede permitirse lo que ha prometido. Un payout muy alto puede ser insostenible si los beneficios caen.
Dividendo anunciado / beneficio real (TTM)
Payout (TTM): 147.7%
Payout flujo de caja (TTM): 41.1%
Cobertura FCF (TTM): 1.75x
ROE
5.0%
ROE (Retorno sobre Capital)Mide la rentabilidad sobre el dinero de los accionistas. Más alto no siempre es mejor si implica mucha deuda.
EV/EBITDA
5.9x
EV/EBITDAUn ratio de valoración que compara el valor total del negocio (incluyendo deuda) con el EBITDA. Más bajo puede ser más barato, pero depende del contexto.
Resumen
Société BIC es un fabricante global de bienes de consumo conocido por artículos cotidianos como bolígrafos, mecheros y maquinillas de afeitar. A pesar de un fuerte reconocimiento de marca y un balance sólido, los recortes crónicos de dividendos y los beneficios estructuralmente decrecientes hacen de la empresa un generador de ingresos poco fiable. No se recomienda para nuevas posiciones dadas las persistentes dificultades fundamentales, los márgenes en contracción y el historial reciente de reducciones recurrentes de dividendos, lo que la sitúa firmemente en el cuadrante BAJO UMBRAL.
Contexto del Sector
Société BIC fabrica y vende bienes de consumo, centrándose principalmente en artículos de uso diario como papelería, mecheros y maquinillas de afeitar. Para los inversores en dividendos, el sector de bienes de consumo suele ofrecer ingresos estables y recurrentes procedentes de compras domésticas esenciales. Sin embargo, las empresas de este sector deben mantener su poder de fijación de precios y defender su cuota de mercado frente a alternativas de menor coste para sostener los flujos de caja predecibles necesarios para un crecimiento de dividendos fiable y a largo plazo.
📊 Análisis Estratégico
- • La empresa mantiene un Balance muy sólido con una posición de caja neta (Deuda Neta/EBITDA de -0,52x) y una Deuda/Patrimonio mínima de 0,19, lo que proporciona estabilidad estructural.
- • A pesar de la presión sobre los beneficios, la generación de flujo de caja libre se mantiene positiva, con un Payout de Flujo de Caja del 41,1%.
⚠ Qué vigilar
- • La inestabilidad crónica del dividendo hace que la acción no sea adecuada para una renta fiable, caracterizada por recortes repetidos que incluyen una reducción del 26,9% en 2025 y un recorte propuesto del 22,3% para 2026.
- • El deterioro fundamental a largo plazo es evidente a través de un CAGR del BPA a cinco años del -21,4% y los márgenes netos contrayéndose al 4,1% desde una media histórica del 10%.
- • Los múltiplos de valoración son elevados frente a unos fundamentales en declive, con un PER TTM de 27,34 que no ofrece margen de seguridad dadas las persistentes dificultades estructurales.
📊 Tendencias Históricas (10 Años)
Powered by EODHDEstos gráficos muestran la evolución de métricas clave durante la última década, ayudándote a identificar si la empresa está mejorando o deteriorándose.
Evolución de la Deuda (Deuda Neta / EBITDA)
Valores más bajos son mejores. Una tendencia decreciente indica que la empresa está reduciendo su deuda (desepalancamiento).
Crecimiento de Ingresos y Beneficios
El crecimiento constante de ingresosIngresos (Revenue)
El dinero que entra por vender productos o servicios. Es la “línea superior” antes de costos. (azul) y beneficiosBeneficios
Lo que queda tras los gastos. Beneficios positivos significa que el negocio ganó dinero; negativos, pérdidas. (verde) indica un negocio saludable. Busca tendencias alcistas y recuperaciones después de caídas temporales.
Sostenibilidad del Dividendo (FCF vs Dividendos Pagados)
El flujo de caja libreFlujo de Caja Libre
Efectivo disponible tras operar y mantener el negocio. Se usa para dividendos, pagar deuda o recomprar acciones. (FCFFCF (Flujo de Caja Libre)
Abreviatura de Flujo de Caja Libre: efectivo restante tras gastos operativos y de mantenimiento., azul) debe cubrir los dividendos pagadosDividendos Pagados
Efectivo pagado a los accionistas. No está garantizado y puede variar. (verde). Si los dividendos superan el FCFFCF (Flujo de Caja Libre)
Abreviatura de Flujo de Caja Libre: efectivo restante tras gastos operativos y de mantenimiento. de manera consistente, el dividendo puede estar en riesgo.
Análisis realizado: 11/04/2026
Descargo: Esta información es solo para fines educativos. No es asesoramiento financiero.