BAE Systems plc
🇬🇧 BA.LSE · London · GB0002634946
Industrials
GBX 2289.00 precio al analizar
Puntuaciones
Métricas Clave
Powered by EODHDPER (TTM)
33.6
PER (Ratio Precio-Beneficio)Muestra cuánto pagan los inversores por cada 1€ de beneficio. Mostramos el PER TTM (últimos 12 meses) que usa ganancias reales de los últimos 4 trimestres. Es más fiable que el PER Forward que usa estimaciones de analistas.
Cálculo: 2289.00 ÷ 68.03 = 33.6
Período TTM hasta: 2025-12-31
P/E Forward (estimado): 24.4
Basado en estimaciones de analistas
Referencia: P/E proveedor (Trailing): 33.7
Rentabilidad (Fwd)
1.57%
Rentabilidad por DividendoEl yield futuro (Fwd) muestra el próximo dividendo anual anunciado / precio actual — lo que ganarías de aquí en adelante. El yield histórico (TTM) en el tooltip muestra los dividendos realmente pagados en los últimos 12 meses. Se muestra el futuro como principal porque refleja el compromiso actual de la empresa con los accionistas.
Yield histórico (TTM): 1.58%
Deuda Neta/EBITDA (TTM)
1.9x
Último trimestre: 3.7x
Deuda Neta / EBITDAUn ratio de apalancamiento que muestra cuántos años de EBITDA (beneficios antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización) tomaría pagar la deuda neta. El EBITDA aproxima la generación de caja operativa. Ratios más bajos (ej. <3x) suelen ser más seguros; más altos (ej. >5x) pueden indicar más riesgo financiero.
TTM hasta: 2025-12-31
Último trimestre (2025-12-31): 3.7x
El valor trimestral puede dispararse si el EBITDA del trimestre es muy bajo (por ejemplo, cargos puntuales).
Guía rápida: <2x manejable, >4x puede ser riesgoso (depende del sector).
Payout (Fwd)
52.9%
Payout (Ratio de Pago)Dividendos como porcentaje de las ganancias. El payout futuro (Fwd) usa el dividendo anunciado dividido entre las ganancias reales pasadas (TTM) — indica si la empresa puede permitirse lo que ha prometido. Un payout muy alto puede ser insostenible si los beneficios caen.
Dividendo anunciado / beneficio real (TTM)
Payout (TTM): 49.8%
Payout flujo de caja (TTM): 31.1%
Cobertura FCF (TTM): 2.32x
ROE
18.1%
ROE (Retorno sobre Capital)Mide la rentabilidad sobre el dinero de los accionistas. Más alto no siempre es mejor si implica mucha deuda.
EV/EBITDA
17.2x
EV/EBITDAUn ratio de valoración que compara el valor total del negocio (incluyendo deuda) con el EBITDA. Más bajo puede ser más barato, pero depende del contexto.
Resumen
BAE Systems es un contratista de defensa global dominante con flujos de caja altamente seguros respaldados por contratos gubernamentales a largo plazo y una amplia ventaja competitiva. Aunque el negocio subyacente es de una calidad excepcional, las valoraciones actuales, con un PER superior a 33 y una baja rentabilidad por dividendo del 1,58%, ofrecen un potencial alcista limitado. Los accionistas actuales deberían mantener sus posiciones dados sus sólidos fundamentales, pero los nuevos inversores quizás quieran esperar un mejor punto de entrada.
Contexto del Sector
BAE Systems opera en el sector industrial, concretamente como contratista líder global en aeroespacial, defensa y seguridad. Aunque no es un servicio público de consumo tradicional, los grandes contratistas de defensa suelen operar como cuasi-monopolios con enormes barreras de entrada y contratos gubernamentales fiables y a largo plazo, lo que hace que sus flujos de caja subyacentes sean altamente predecibles y muy adecuados para el crecimiento de dividendos a largo plazo.
📊 Análisis Estratégico
- • Principal contratista de defensa global con un amplio foso económico y una masiva cartera de pedidos, lo que garantiza ingresos gubernamentales a largo plazo altamente predecibles.
- • Excelente sostenibilidad del dividendo, respaldada por un sólido flujo de caja libre que cubre el dividendo 2,32 veces junto con un conservador payout de flujo de caja del 31,14%.
- • Balance sólido con una Deuda Neta/EBITDA de 1,94x, permaneciendo cómodamente por debajo del umbral de 3x para empresas industriales.
⚠ Qué vigilar
- • Significativamente sobrevalorada a un PER TTM de 33,65, lo que supera con creces el rango de valoración ideal de 8-15x de la estrategia.
- • La rentabilidad por dividendo actual del 1,58% queda muy por debajo del umbral mínimo del 3% deseado para carteras centradas en ingresos.
- • Los precios actuales en máximos históricos reflejan en gran medida la escalada de tensiones geopolíticas, lo que limita el recorrido al alza y ofrece un escaso margen de seguridad.
📊 Tendencias Históricas (10 Años)
Powered by EODHDEstos gráficos muestran la evolución de métricas clave durante la última década, ayudándote a identificar si la empresa está mejorando o deteriorándose.
Evolución de la Deuda (Deuda Neta / EBITDA)
Valores más bajos son mejores. Una tendencia decreciente indica que la empresa está reduciendo su deuda (desepalancamiento).
Crecimiento de Ingresos y Beneficios
El crecimiento constante de ingresosIngresos (Revenue)
El dinero que entra por vender productos o servicios. Es la “línea superior” antes de costos. (azul) y beneficiosBeneficios
Lo que queda tras los gastos. Beneficios positivos significa que el negocio ganó dinero; negativos, pérdidas. (verde) indica un negocio saludable. Busca tendencias alcistas y recuperaciones después de caídas temporales.
Sostenibilidad del Dividendo (FCF vs Dividendos Pagados)
El flujo de caja libreFlujo de Caja Libre
Efectivo disponible tras operar y mantener el negocio. Se usa para dividendos, pagar deuda o recomprar acciones. (FCFFCF (Flujo de Caja Libre)
Abreviatura de Flujo de Caja Libre: efectivo restante tras gastos operativos y de mantenimiento., azul) debe cubrir los dividendos pagadosDividendos Pagados
Efectivo pagado a los accionistas. No está garantizado y puede variar. (verde). Si los dividendos superan el FCFFCF (Flujo de Caja Libre)
Abreviatura de Flujo de Caja Libre: efectivo restante tras gastos operativos y de mantenimiento. de manera consistente, el dividendo puede estar en riesgo.
Análisis realizado: 04/04/2026
Descargo: Esta información es solo para fines educativos. No es asesoramiento financiero.