ASML Holding N.V.
🇳🇱 ASML.AS · Amsterdam · NL0010273215
Technology
EUR 1161.00 precio al analizar
Puntuaciones
Métricas Clave
Powered by EODHDPER (TTM)
47.0
PER (Ratio Precio-Beneficio)Muestra cuánto pagan los inversores por cada 1€ de beneficio. Mostramos el PER TTM (últimos 12 meses) que usa ganancias reales de los últimos 4 trimestres. Es más fiable que el PER Forward que usa estimaciones de analistas.
Cálculo: 1161.00 ÷ 24.71 = 47.0
Período TTM hasta: 2025-12-31
P/E Forward (estimado): 40.2
Basado en estimaciones de analistas
Referencia: P/E proveedor (Trailing): 46.9
Rentabilidad (Fwd)
0.93%
Rentabilidad por DividendoEl yield futuro (Fwd) muestra el próximo dividendo anual anunciado / precio actual — lo que ganarías de aquí en adelante. El yield histórico (TTM) en el tooltip muestra los dividendos realmente pagados en los últimos 12 meses. Se muestra el futuro como principal porque refleja el compromiso actual de la empresa con los accionistas.
Yield histórico (TTM): 0.63%
Deuda Neta/EBITDA (TTM)
-0.8x
Último trimestre: -2.8x
Deuda Neta / EBITDAUn ratio de apalancamiento que muestra cuántos años de EBITDA (beneficios antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización) tomaría pagar la deuda neta. El EBITDA aproxima la generación de caja operativa. Ratios más bajos (ej. <3x) suelen ser más seguros; más altos (ej. >5x) pueden indicar más riesgo financiero.
TTM hasta: 2025-12-31
Último trimestre (2025-12-31): -2.8x
El valor trimestral puede dispararse si el EBITDA del trimestre es muy bajo (por ejemplo, cargos puntuales).
Guía rápida: <2x manejable, >4x puede ser riesgoso (depende del sector).
Payout (Fwd)
43.7%
Payout (Ratio de Pago)Dividendos como porcentaje de las ganancias. El payout futuro (Fwd) usa el dividendo anunciado dividido entre las ganancias reales pasadas (TTM) — indica si la empresa puede permitirse lo que ha prometido. Un payout muy alto puede ser insostenible si los beneficios caen.
Dividendo anunciado / beneficio real (TTM)
Payout (TTM): 26.5%
Payout flujo de caja (TTM): 20.1%
Cobertura FCF (TTM): 4.35x
ROE
50.5%
ROE (Retorno sobre Capital)Mide la rentabilidad sobre el dinero de los accionistas. Más alto no siempre es mejor si implica mucha deuda.
EV/EBITDA
35.8x
EV/EBITDAUn ratio de valoración que compara el valor total del negocio (incluyendo deuda) con el EBITDA. Más bajo puede ser más barato, pero depende del contexto.
Resumen
ASML es una empresa tecnológica de una calidad excepcional que ostenta un monopolio global crucial en equipos avanzados de litografía de semiconductores. Sin embargo, con una rentabilidad por dividendo insignificante del 0,63%, una valoración extrema con un PER de 47 y operando en un sector tecnológico volátil, choca fundamentalmente con nuestros criterios conservadores de ingresos. No recomendada para nuevas posiciones dada la grave incompatibilidad estratégica y la falta de margen de seguridad.
Contexto del Sector
ASML diseña y fabrica máquinas avanzadas de fotolitografía, ostentando un monopolio global crítico en sistemas de ultravioleta extremo (EUV) esenciales para la producción moderna de semiconductores. Aunque innegablemente es un negocio formidable, el sector Tecnológico está explícitamente excluido de esta estrategia de dividendos debido a los rápidos ciclos de innovación, las demandas cíclicas de inversión de capital y las rentabilidades por dividendo históricamente bajas.
📊 Análisis Estratégico
- • Monopolio global sin igual en litografía EUV de semiconductores avanzados con masivas barreras de entrada.
- • Balance impecable con una Deuda Neta/EBITDA de -0,82x y un ROE excepcional del 50,5%.
- • Sólido crecimiento histórico de dividendos y fuerte cobertura de Flujo de Caja Libre (4,35 veces)
⚠ Qué vigilar
- • Grave desajuste estratégico: opera en el sector de Tecnología explícitamente evitado, que conlleva alta ciclicidad y riesgos de obsolescencia.
- • La rentabilidad por dividendo insignificante del 0,63% queda muy por debajo del requisito mínimo del 3% de la estrategia.
- • Valoración extrema con un PER de los últimos doce meses de 47x, superando ampliamente el rango objetivo de la estrategia de 8-15x y sin ofrecer margen de seguridad.
- • Alta vulnerabilidad a las tensiones geopolíticas y al endurecimiento de las restricciones a la exportación
📊 Tendencias Históricas (10 Años)
Powered by EODHDEstos gráficos muestran la evolución de métricas clave durante la última década, ayudándote a identificar si la empresa está mejorando o deteriorándose.
Evolución de la Deuda (Deuda Neta / EBITDA)
Valores más bajos son mejores. Una tendencia decreciente indica que la empresa está reduciendo su deuda (desepalancamiento).
Crecimiento de Ingresos y Beneficios
El crecimiento constante de ingresosIngresos (Revenue)
El dinero que entra por vender productos o servicios. Es la “línea superior” antes de costos. (azul) y beneficiosBeneficios
Lo que queda tras los gastos. Beneficios positivos significa que el negocio ganó dinero; negativos, pérdidas. (verde) indica un negocio saludable. Busca tendencias alcistas y recuperaciones después de caídas temporales.
Sostenibilidad del Dividendo (FCF vs Dividendos Pagados)
El flujo de caja libreFlujo de Caja Libre
Efectivo disponible tras operar y mantener el negocio. Se usa para dividendos, pagar deuda o recomprar acciones. (FCFFCF (Flujo de Caja Libre)
Abreviatura de Flujo de Caja Libre: efectivo restante tras gastos operativos y de mantenimiento., azul) debe cubrir los dividendos pagadosDividendos Pagados
Efectivo pagado a los accionistas. No está garantizado y puede variar. (verde). Si los dividendos superan el FCFFCF (Flujo de Caja Libre)
Abreviatura de Flujo de Caja Libre: efectivo restante tras gastos operativos y de mantenimiento. de manera consistente, el dividendo puede estar en riesgo.
Análisis realizado: 04/04/2026
Descargo: Esta información es solo para fines educativos. No es asesoramiento financiero.