Automatic Data Processing Inc
🇺🇸 ADP · NYSE/NASDAQ · US0530151036
Technology
USD 225.31 precio al analizar
Puntuaciones
Métricas Clave
Powered by EODHDPER (TTM)
21.0
PER (Ratio Precio-Beneficio)Muestra cuánto pagan los inversores por cada 1€ de beneficio. Mostramos el PER TTM (últimos 12 meses) que usa ganancias reales de los últimos 4 trimestres. Es más fiable que el PER Forward que usa estimaciones de analistas.
Cálculo: 225.31 ÷ 10.73 = 21.0
Período TTM hasta: 2026-03-31
P/E Forward (estimado): 18.2
Basado en estimaciones de analistas
Referencia: P/E proveedor (Trailing): 20.5
Rentabilidad (Fwd)
3.02%
Rentabilidad por DividendoEl yield futuro (Fwd) muestra el próximo dividendo anual anunciado / precio actual — lo que ganarías de aquí en adelante. El yield histórico (TTM) en el tooltip muestra los dividendos realmente pagados en los últimos 12 meses. Se muestra el futuro como principal porque refleja el compromiso actual de la empresa con los accionistas.
Yield histórico (TTM): 2.94%
Crecim. Div. (CAGR 5A)
11.5%
Racha de crecimiento
9 años
Años consecutivos de aumento
Deuda Neta/EBITDA (TTM)
0.1x
Último trimestre: 0.4x
Deuda Neta / EBITDAUn ratio de apalancamiento que muestra cuántos años de EBITDA (beneficios antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización) tomaría pagar la deuda neta. El EBITDA aproxima la generación de caja operativa. Ratios más bajos (ej. <3x) suelen ser más seguros; más altos (ej. >5x) pueden indicar más riesgo financiero.
TTM hasta: 2026-03-31
Último trimestre (2026-03-31): 0.4x
El valor trimestral puede dispararse si el EBITDA del trimestre es muy bajo (por ejemplo, cargos puntuales).
Guía rápida: <2x manejable, >4x puede ser riesgoso (depende del sector).
Payout (Fwd)
63.4%
Payout (Ratio de Pago)Dividendos como porcentaje de las ganancias. El payout futuro (Fwd) usa el dividendo anunciado dividido entre las ganancias reales pasadas (TTM) — indica si la empresa puede permitirse lo que ha prometido. Un payout muy alto puede ser insostenible si los beneficios caen.
Dividendo anunciado / beneficio real (TTM)
Payout (TTM): 59.1%
Payout flujo de caja (TTM): 47.1%
Cobertura FCF (TTM): 2.01x
ROE
71.2%
ROE (Retorno sobre Capital)Mide la rentabilidad sobre el dinero de los accionistas. Más alto no siempre es mejor si implica mucha deuda.
EV/EBITDA
13.3x
EV/EBITDAUn ratio de valoración que compara el valor total del negocio (incluyendo deuda) con el EBITDA. Más bajo puede ser más barato, pero depende del contexto.
Resumen
Automatic Data Processing es un líder de alta calidad en procesamiento de nóminas con un amplio foso económico, que ofrece una seguridad de dividendo excepcional y un balance impecable. Si bien la empresa cuenta con unos fundamentales a largo plazo sobresalientes e ingresos recurrentes muy estables, la valoración actual, con un PER de 21, ofrece un potencial alcista limitado. Los accionistas existentes deberían mantener sus posiciones dada la excelente cobertura del dividendo, pero los nuevos inversores podrían considerar esperar un punto de entrada más atractivo.
Contexto del Sector
Automatic Data Processing ofrece software y servicios de gestión de capital humano (HCM) y nóminas a nivel global. Si bien se clasifica como Tecnológica, su negocio funciona más como un servicio empresarial esencial, con ingresos recurrentes muy arraigados, altos costes de cambio y flujos de caja resilientes, lo que la diferencia de la tecnología de consumo o de hardware que se enfrenta a una rápida obsolescencia.
📊 Análisis Estratégico
- • Balance impecable con una Deuda Neta/EBITDA de 0,11x y una Deuda/Patrimonio de 0,63, aportando una estabilidad financiera excepcional.
- • Fuerte sostenibilidad del dividendo con un payout TTM del 61,8% y un payout sobre flujo de caja aún menor del 47,1%.
- • Historial demostrado de 10 años de crecimiento constante de ingresos y beneficios, y subidas ininterrumpidas de dividendos.
⚠ Qué vigilar
- • El PER TTM de 21,00 se sitúa por encima del rango ÓPTIMO de la estrategia de 8-15x, reflejando una valoración premium que limita el margen de seguridad.
- • El precio de cotización actual de $225,31 supera el límite superior de valor razonable de monopolio calculado de $193,10.
- • Clasificada en el sector Tecnológico, contra el que la estrategia generalmente aconseja PRECAUCIÓN, aunque los servicios de RRHH de alta retención de ADP mitigan los riesgos tradicionales de obsolescencia.
📊 Tendencias Históricas (10 Años)
Powered by EODHDEstos gráficos muestran la evolución de métricas clave durante la última década, ayudándote a identificar si la empresa está mejorando o deteriorándose.
Evolución de la Deuda (Deuda Neta / EBITDA)
Valores más bajos son mejores. Una tendencia decreciente indica que la empresa está reduciendo su deuda (desepalancamiento).
Crecimiento de Ingresos y Beneficios
El crecimiento constante de ingresosIngresos (Revenue)
El dinero que entra por vender productos o servicios. Es la “línea superior” antes de costos. (azul) y beneficiosBeneficios
Lo que queda tras los gastos. Beneficios positivos significa que el negocio ganó dinero; negativos, pérdidas. (verde) indica un negocio saludable. Busca tendencias alcistas y recuperaciones después de caídas temporales.
Sostenibilidad del Dividendo (FCF vs Dividendos Pagados)
El flujo de caja libreFlujo de Caja Libre
Efectivo disponible tras operar y mantener el negocio. Se usa para dividendos, pagar deuda o recomprar acciones. (FCFFCF (Flujo de Caja Libre)
Abreviatura de Flujo de Caja Libre: efectivo restante tras gastos operativos y de mantenimiento., azul) debe cubrir los dividendos pagadosDividendos Pagados
Efectivo pagado a los accionistas. No está garantizado y puede variar. (verde). Si los dividendos superan el FCFFCF (Flujo de Caja Libre)
Abreviatura de Flujo de Caja Libre: efectivo restante tras gastos operativos y de mantenimiento. de manera consistente, el dividendo puede estar en riesgo.
Análisis realizado: 23/05/2026
Descargo: Esta información es solo para fines educativos. No es asesoramiento financiero.