Admiral Group PLC
🇬🇧 ADM.LSE · London · GB00B02J6398
Insurance
GBX 3214.00 precio al analizar
Puntuaciones
Métricas Clave
Powered by EODHDPER (TTM)
13.3
PER (Ratio Precio-Beneficio)Muestra cuánto pagan los inversores por cada 1€ de beneficio. Mostramos el PER TTM (últimos 12 meses) que usa ganancias reales de los últimos 4 trimestres. Es más fiable que el PER Forward que usa estimaciones de analistas.
Cálculo: 3214.00 ÷ 241.74 = 13.3
Período TTM hasta: 2025-12-31
P/E Forward (estimado): 12.7
Basado en estimaciones de analistas
Referencia: P/E proveedor (Trailing): 13.2
Rentabilidad (Fwd)
4.95%
Rentabilidad por DividendoEl yield futuro (Fwd) muestra el próximo dividendo anual anunciado / precio actual — lo que ganarías de aquí en adelante. El yield histórico (TTM) en el tooltip muestra los dividendos realmente pagados en los últimos 12 meses. Se muestra el futuro como principal porque refleja el compromiso actual de la empresa con los accionistas.
Yield histórico (TTM): 5.03%
Deuda Neta/EBITDA (TTM)
1.4x
Último trimestre: 3.1x
Deuda Neta / EBITDAUn ratio de apalancamiento que muestra cuántos años de EBITDA (beneficios antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización) tomaría pagar la deuda neta. El EBITDA aproxima la generación de caja operativa. Ratios más bajos (ej. <3x) suelen ser más seguros; más altos (ej. >5x) pueden indicar más riesgo financiero.
TTM hasta: 2025-12-31
Último trimestre (2025-12-31): 3.1x
El valor trimestral puede dispararse si el EBITDA del trimestre es muy bajo (por ejemplo, cargos puntuales).
Guía rápida: <2x manejable, >4x puede ser riesgoso (depende del sector).
Payout (Fwd)
65.8%
Payout (Ratio de Pago)Dividendos como porcentaje de las ganancias. El payout futuro (Fwd) usa el dividendo anunciado dividido entre las ganancias reales pasadas (TTM) — indica si la empresa puede permitirse lo que ha prometido. Un payout muy alto puede ser insostenible si los beneficios caen.
Dividendo anunciado / beneficio real (TTM)
Payout (TTM): 96.3%
Payout flujo de caja (TTM): 98.5%
Cobertura FCF (TTM): 0.91x
ROE
53.0%
ROE (Retorno sobre Capital)Mide la rentabilidad sobre el dinero de los accionistas. Más alto no siempre es mejor si implica mucha deuda.
Resumen
Admiral Group es un proveedor de seguros británico altamente rentable y con eficiencia de capital que ha sorteado con éxito la reciente inflación cíclica de siniestros para registrar beneficios récord. Cotizando a 3214 GBX, la acción se sitúa por debajo de nuestra estimación de valor razonable de entre 3450 y 3700 GBX (lo que representa un potencial de revalorización del 7-15%), convirtiéndola en una opción a considerar para nuevas posiciones. Su atractivo PER de 13,3x y una rentabilidad por dividendo del 5,0% ofrecen un punto de entrada atractivo para inversores en dividendos que buscan exposición financiera de calidad.
Contexto del Sector
Admiral Group opera principalmente como un proveedor de seguros directo al consumidor, especializado en pólizas de automóviles y de hogar sin las costosas redes de agencias tradicionales. En el sector de seguros, las compañías recaudan las primas por adelantado y pagan los siniestros más tarde, lo que genera naturalmente unos fondos flotantes significativos; sin embargo, son muy sensibles a los picos cíclicos temporales en la inflación de los siniestros y a los cambios regulatorios (como el tipo de descuento de Ogden).
Oportunidad Temporal Identificada
Recortes históricos de dividendos (2022-2023) y presiones recientes sobre los márgenes fueron impulsados por un pico temporal en la inflación de reclamaciones cíclicas a nivel de toda la industria y la no recurrencia de dividendos especiales. Desde entonces, la empresa ha revisado el precio de sus primas y recientemente ha logrado beneficios récord.
📊 Análisis Estratégico
- • Cotizando con una valoración atractiva, con un PER de 13,3x y una sólida rentabilidad por dividendo a doce meses del 5,0%, situándose cómodamente en el punto óptimo de la estrategia.
- • Excepcional eficiencia del capital demostrada por un sobresaliente 53,0% de Rentabilidad sobre el Patrimonio Neto (ROE) y un sólido crecimiento de los ingresos a largo plazo (+18,5% de CAGR a 10 años).
- • La empresa ha sorteado con éxito la reciente inflación cíclica de las reclamaciones, reportando beneficios récord en 2025 e impulsando recientes mejoras en las valoraciones de los analistas.
- • Balance muy sólido con un ratio Deuda Neta/EBITDA de 1,42x, muy por debajo del umbral de riesgo de 3,0x.
⚠ Qué vigilar
- • El Flujo de Caja Libre actualmente cubre solo 0,91 veces el dividendo (Payout de Flujo de Caja del 98,45%), lo que sugiere una relación ajustada entre la generación de efectivo y los pagos.
- • Historial de volatilidad del dividendo principal, incluyendo reducciones significativas en 2022 y 2023, impulsado principalmente por la naturaleza cíclica de las reclamaciones y la dependencia histórica de la empresa de dividendos extraordinarios.
- • Una potencial transición estratégica desde los dividendos especiales hacia las recompras de acciones podría reducir el reparto de efectivo nominal, específicamente para inversores centrados en los ingresos.
📊 Tendencias Históricas (10 Años)
Powered by EODHDEstos gráficos muestran la evolución de métricas clave durante la última década, ayudándote a identificar si la empresa está mejorando o deteriorándose.
Evolución de la Deuda (Deuda Neta / EBITDA)
Valores más bajos son mejores. Una tendencia decreciente indica que la empresa está reduciendo su deuda (desepalancamiento).
Crecimiento de Ingresos y Beneficios
El crecimiento constante de ingresosIngresos (Revenue)
El dinero que entra por vender productos o servicios. Es la “línea superior” antes de costos. (azul) y beneficiosBeneficios
Lo que queda tras los gastos. Beneficios positivos significa que el negocio ganó dinero; negativos, pérdidas. (verde) indica un negocio saludable. Busca tendencias alcistas y recuperaciones después de caídas temporales.
Sostenibilidad del Dividendo (FCF vs Dividendos Pagados)
El flujo de caja libreFlujo de Caja Libre
Efectivo disponible tras operar y mantener el negocio. Se usa para dividendos, pagar deuda o recomprar acciones. (FCFFCF (Flujo de Caja Libre)
Abreviatura de Flujo de Caja Libre: efectivo restante tras gastos operativos y de mantenimiento., azul) debe cubrir los dividendos pagadosDividendos Pagados
Efectivo pagado a los accionistas. No está garantizado y puede variar. (verde). Si los dividendos superan el FCFFCF (Flujo de Caja Libre)
Abreviatura de Flujo de Caja Libre: efectivo restante tras gastos operativos y de mantenimiento. de manera consistente, el dividendo puede estar en riesgo.
Análisis realizado: 04/04/2026
Descargo: Esta información es solo para fines educativos. No es asesoramiento financiero.