Koninklijke Ahold Delhaize NV
🇳🇱 AD.AS · Amsterdam · NL0011794037
Consumer
EUR 41.73 precio al analizar
Puntuaciones
Métricas Clave
Powered by EODHDPER (TTM)
16.8
PER (Ratio Precio-Beneficio)Muestra cuánto pagan los inversores por cada 1€ de beneficio. Mostramos el PER TTM (últimos 12 meses) que usa ganancias reales de los últimos 4 trimestres. Es más fiable que el PER Forward que usa estimaciones de analistas.
Cálculo: 41.73 ÷ 2.48 = 16.8
Período TTM hasta: 2025-12-31
P/E Forward (estimado): 15.3
Basado en estimaciones de analistas
Referencia: P/E proveedor (Trailing): 16.7
Rentabilidad (Fwd)
3.50%
Rentabilidad por DividendoEl yield futuro (Fwd) muestra el próximo dividendo anual anunciado / precio actual — lo que ganarías de aquí en adelante. El yield histórico (TTM) en el tooltip muestra los dividendos realmente pagados en los últimos 12 meses. Se muestra el futuro como principal porque refleja el compromiso actual de la empresa con los accionistas.
Yield histórico (TTM): 3.01%
Deuda Neta/EBITDA (TTM)
0.1x
Último trimestre: 0.5x
Deuda Neta / EBITDAUn ratio de apalancamiento que muestra cuántos años de EBITDA (beneficios antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización) tomaría pagar la deuda neta. El EBITDA aproxima la generación de caja operativa. Ratios más bajos (ej. <3x) suelen ser más seguros; más altos (ej. >5x) pueden indicar más riesgo financiero.
TTM hasta: 2025-12-31
Último trimestre (2025-12-31): 0.5x
El valor trimestral puede dispararse si el EBITDA del trimestre es muy bajo (por ejemplo, cargos puntuales).
Guía rápida: <2x manejable, >4x puede ser riesgoso (depende del sector).
Payout (Fwd)
58.8%
Payout (Ratio de Pago)Dividendos como porcentaje de las ganancias. El payout futuro (Fwd) usa el dividendo anunciado dividido entre las ganancias reales pasadas (TTM) — indica si la empresa puede permitirse lo que ha prometido. Un payout muy alto puede ser insostenible si los beneficios caen.
Dividendo anunciado / beneficio real (TTM)
Payout (TTM): 47.6%
Payout flujo de caja (TTM): 15.3%
Cobertura FCF (TTM): 6.53x
ROE
15.3%
ROE (Retorno sobre Capital)Mide la rentabilidad sobre el dinero de los accionistas. Más alto no siempre es mejor si implica mucha deuda.
EV/EBITDA
7.0x
EV/EBITDAUn ratio de valoración que compara el valor total del negocio (incluyendo deuda) con el EBITDA. Más bajo puede ser más barato, pero depende del contexto.
Resumen
Koninklijke Ahold Delhaize es un minorista global de alimentación de primer nivel que opera un modelo de negocio esencial y altamente defensivo, con un balance excepcionalmente sólido. Aunque la empresa ofrece una generación estelar de flujo de caja libre que asegura completamente su dividendo, la valoración actual en torno a los 41,70 € (PER de 16,8) ofrece un potencial de revalorización limitado. Los accionistas actuales deberían mantener sus posiciones dada la fiable rentabilidad del 3%, pero los nuevos inversores quizás deseen esperar un mejor punto de entrada.
Contexto del Sector
Koninklijke Ahold Delhaize es un minorista de alimentación líder a nivel mundial que opera supermercados, tiendas de conveniencia y servicios de entrega online en Europa y Estados Unidos. En el contexto de la inversión en dividendos, el sector de la alimentación proporciona flujos de caja muy defensivos y resistentes a la recesión, debido a la naturaleza esencial del consumo de alimentos, lo que permite una retribución de capital fiable a pesar de sus márgenes de beneficio típicamente ajustados.
Oportunidad Temporal Identificada
Presiones a corto plazo sobre los márgenes derivadas del aumento de los precios globales del petróleo y los costes logísticos, junto con una ligera incertidumbre respecto a la próxima transición del CEO en EE. UU.
📊 Análisis Estratégico
- • Excelente generación de flujo de caja libre con un bajo payout sobre flujo de caja del 15,3%, proporcionando una excelente cobertura para la rentabilidad por dividendo del 3,01%.
- • Un balance robusto con un ratio de Deuda Neta/EBITDA de 0,14 veces, ofreciendo una estabilidad financiera significativa.
- • Modelo de negocio minorista de alimentación esencial y altamente defensivo que ha proporcionado un crecimiento constante de los ingresos y márgenes estables a lo largo de la última década.
⚠ Qué vigilar
- • La valoración actual, con un PER de 16,81, supera el rango objetivo ideal de la estrategia de 8-15x, lo que limita el margen de seguridad.
- • La próxima marcha del CEO de Ahold Delhaize USA en junio de 2026 introduce una ligera incertidumbre en la transición de la dirección en el mayor mercado de la compañía.
- • Las presiones inflacionarias globales y los precios del petróleo elevados podrían comprimir temporalmente los márgenes logísticos y operativos.
📊 Tendencias Históricas (10 Años)
Powered by EODHDEstos gráficos muestran la evolución de métricas clave durante la última década, ayudándote a identificar si la empresa está mejorando o deteriorándose.
Evolución de la Deuda (Deuda Neta / EBITDA)
Valores más bajos son mejores. Una tendencia decreciente indica que la empresa está reduciendo su deuda (desepalancamiento).
Crecimiento de Ingresos y Beneficios
El crecimiento constante de ingresosIngresos (Revenue)
El dinero que entra por vender productos o servicios. Es la “línea superior” antes de costos. (azul) y beneficiosBeneficios
Lo que queda tras los gastos. Beneficios positivos significa que el negocio ganó dinero; negativos, pérdidas. (verde) indica un negocio saludable. Busca tendencias alcistas y recuperaciones después de caídas temporales.
Sostenibilidad del Dividendo (FCF vs Dividendos Pagados)
El flujo de caja libreFlujo de Caja Libre
Efectivo disponible tras operar y mantener el negocio. Se usa para dividendos, pagar deuda o recomprar acciones. (FCFFCF (Flujo de Caja Libre)
Abreviatura de Flujo de Caja Libre: efectivo restante tras gastos operativos y de mantenimiento., azul) debe cubrir los dividendos pagadosDividendos Pagados
Efectivo pagado a los accionistas. No está garantizado y puede variar. (verde). Si los dividendos superan el FCFFCF (Flujo de Caja Libre)
Abreviatura de Flujo de Caja Libre: efectivo restante tras gastos operativos y de mantenimiento. de manera consistente, el dividendo puede estar en riesgo.
Análisis realizado: 04/04/2026
Descargo: Esta información es solo para fines educativos. No es asesoramiento financiero.