Credit Agricole SA
🇫🇷 ACA.PA · Paris · FR0000045072
Bank
EUR 16.36 precio al analizar
Puntuaciones
Métricas Clave
Powered by EODHDPER (TTM)
7.0
PER (Ratio Precio-Beneficio)Muestra cuánto pagan los inversores por cada 1€ de beneficio. Mostramos el PER TTM (últimos 12 meses) que usa ganancias reales de los últimos 4 trimestres. Es más fiable que el PER Forward que usa estimaciones de analistas.
Cálculo: 16.36 ÷ 2.34 = 7.0
Período TTM hasta: 2025-12-31
P/E Forward (estimado): 8.6
Basado en estimaciones de analistas
Referencia: P/E proveedor (Trailing): 7.5
Rentabilidad (Fwd)
6.90%
Rentabilidad por DividendoEl yield futuro (Fwd) muestra el próximo dividendo anual anunciado / precio actual — lo que ganarías de aquí en adelante. El yield histórico (TTM) en el tooltip muestra los dividendos realmente pagados en los últimos 12 meses. Se muestra el futuro como principal porque refleja el compromiso actual de la empresa con los accionistas.
Yield histórico (TTM): 6.82%
Deuda Neta/EBITDA (TTM)
30.1x
Último trimestre: 63.9x
Deuda Neta / EBITDAUn ratio de apalancamiento que muestra cuántos años de EBITDA (beneficios antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización) tomaría pagar la deuda neta. El EBITDA aproxima la generación de caja operativa. Ratios más bajos (ej. <3x) suelen ser más seguros; más altos (ej. >5x) pueden indicar más riesgo financiero.
TTM hasta: 2025-12-31
Último trimestre (2025-12-31): 63.9x
El valor trimestral puede dispararse si el EBITDA del trimestre es muy bajo (por ejemplo, cargos puntuales).
Guía rápida: <2x manejable, >4x puede ser riesgoso (depende del sector).
Payout (Fwd)
48.3%
Payout (Ratio de Pago)Dividendos como porcentaje de las ganancias. El payout futuro (Fwd) usa el dividendo anunciado dividido entre las ganancias reales pasadas (TTM) — indica si la empresa puede permitirse lo que ha prometido. Un payout muy alto puede ser insostenible si los beneficios caen.
Dividendo anunciado / beneficio real (TTM)
Payout (TTM): 47.0%
Payout flujo de caja (TTM): 17.5%
Cobertura FCF (TTM): 5.38x
ROE
6.9%
ROE (Retorno sobre Capital)Mide la rentabilidad sobre el dinero de los accionistas. Más alto no siempre es mejor si implica mucha deuda.
Resumen
Credit Agricole SA es un banco comercial europeo sistémicamente importante que proporciona servicios financieros esenciales con una sólida trayectoria de crecimiento a largo plazo. Cotizando a 16,36 €, la acción está muy por debajo de nuestra estimación de valor razonable de 22-26 € (lo que representa un potencial alcista del 34-58%), presentando un atractivo punto de entrada para inversores en dividendos que buscan exposición financiera de calidad. El PER fuertemente descontado de 7,00 refleja temores macroeconómicos temporales, permitiendo a los inversores asegurar una Rentabilidad por Dividendo del 6,8% altamente segura, respaldada por pagos de dividendos récord.
Contexto del Sector
Credit Agricole es un banco cooperativo universal francés líder que ofrece servicios de banca minorista, banca corporativa y de inversión, seguros y gestión de patrimonios a nivel mundial. En el sector bancario, los ratios de Deuda/Capital elevados (como el actual de 7,47x) son habituales, ya que los depósitos de los clientes se clasifican como pasivos; los inversores en dividendos deberían centrarse, en cambio, en la sostenibilidad de los beneficios, la cobertura del flujo de caja y las métricas de rentabilidad sobre el capital.
Oportunidad Temporal Identificada
La presión cíclica sobre los márgenes y las amplias incertidumbres geopolíticas han comprimido temporalmente los múltiplos de valoración y provocado una caída a corto plazo de los beneficios, enmascarando el crecimiento a largo plazo del banco y los anuncios de dividendos récord.
📊 Análisis Estratégico
- • Cotizando a 16,36€, la acción se encuentra muy por debajo de nuestro rango de valor razonable implícito de 22-26€, ofreciendo un potencial alcista significativo, ya que el PER actual de 7,00 está fuertemente descontado en comparación con las medias históricas.
- • La rentabilidad por dividendo del 6,82% es muy segura, respaldada por un Payout conservador del 50% y una cobertura excepcional del Flujo de Caja Libre de 5,38x.
- • A pesar de las advertencias de la IA sobre un recorte del dividendo en 2025, anuncios corporativos recientes confirman un pago de dividendo récord de 1,13-1,16 €, demostrando sólidas capacidades de retorno de capital.
- • Los fundamentales a largo plazo se mantienen sólidos, demostrado por una CAGR de ingresos del 14,1% a diez años y una expansión masiva de ingresos del 273% durante la última década.
⚠ Qué vigilar
- • La Rentabilidad sobre el Patrimonio (ROE) se sitúa en el 6,86%, lo cual está por debajo del objetivo ideal superior al 10% típicamente preferido para instituciones bancarias bien capitalizadas.
- • La trayectoria de los últimos 8 trimestres muestra un descenso de los beneficios, reflejando presiones sobre el margen derivadas del entorno de tipos de interés restrictivos del Banco Central Europeo.
- • Las continuas tensiones geopolíticas y las incertidumbres macroeconómicas regionales siguen pesando mucho sobre los múltiplos bancarios europeos.
📊 Tendencias Históricas (10 Años)
Powered by EODHDEstos gráficos muestran la evolución de métricas clave durante la última década, ayudándote a identificar si la empresa está mejorando o deteriorándose.
Evolución de la Deuda (Deuda Neta / EBITDA)
Valores más bajos son mejores. Una tendencia decreciente indica que la empresa está reduciendo su deuda (desepalancamiento).
Crecimiento de Ingresos y Beneficios
El crecimiento constante de ingresosIngresos (Revenue)
El dinero que entra por vender productos o servicios. Es la “línea superior” antes de costos. (azul) y beneficiosBeneficios
Lo que queda tras los gastos. Beneficios positivos significa que el negocio ganó dinero; negativos, pérdidas. (verde) indica un negocio saludable. Busca tendencias alcistas y recuperaciones después de caídas temporales.
Sostenibilidad del Dividendo (FCF vs Dividendos Pagados)
El flujo de caja libreFlujo de Caja Libre
Efectivo disponible tras operar y mantener el negocio. Se usa para dividendos, pagar deuda o recomprar acciones. (FCFFCF (Flujo de Caja Libre)
Abreviatura de Flujo de Caja Libre: efectivo restante tras gastos operativos y de mantenimiento., azul) debe cubrir los dividendos pagadosDividendos Pagados
Efectivo pagado a los accionistas. No está garantizado y puede variar. (verde). Si los dividendos superan el FCFFCF (Flujo de Caja Libre)
Abreviatura de Flujo de Caja Libre: efectivo restante tras gastos operativos y de mantenimiento. de manera consistente, el dividendo puede estar en riesgo.
Análisis realizado: 04/04/2026
Descargo: Esta información es solo para fines educativos. No es asesoramiento financiero.