AbbVie Inc
🇺🇸 ABBV · NYSE/NASDAQ · US00287Y1091
Healthcare
USD 208.84 precio al analizar
Puntuaciones
Métricas Clave
Powered by EODHDPER (TTM)
88.5
PER (Ratio Precio-Beneficio)Muestra cuánto pagan los inversores por cada 1€ de beneficio. Mostramos el PER TTM (últimos 12 meses) que usa ganancias reales de los últimos 4 trimestres. Es más fiable que el PER Forward que usa estimaciones de analistas.
Cálculo: 208.84 ÷ 2.36 = 88.5
Período TTM hasta: 2025-12-31
P/E Forward (estimado): 14.8
Basado en estimaciones de analistas
Referencia: P/E proveedor (Trailing): 88.5
Rentabilidad (Fwd)
3.31%
Rentabilidad por DividendoEl yield futuro (Fwd) muestra el próximo dividendo anual anunciado / precio actual — lo que ganarías de aquí en adelante. El yield histórico (TTM) en el tooltip muestra los dividendos realmente pagados en los últimos 12 meses. Se muestra el futuro como principal porque refleja el compromiso actual de la empresa con los accionistas.
Yield histórico (TTM): 3.09%
Deuda Neta/EBITDA (TTM)
2.3x
Último trimestre: 4.0x
Deuda Neta / EBITDAUn ratio de apalancamiento que muestra cuántos años de EBITDA (beneficios antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización) tomaría pagar la deuda neta. El EBITDA aproxima la generación de caja operativa. Ratios más bajos (ej. <3x) suelen ser más seguros; más altos (ej. >5x) pueden indicar más riesgo financiero.
TTM hasta: 2025-12-31
Último trimestre (2025-12-31): 4.0x
El valor trimestral puede dispararse si el EBITDA del trimestre es muy bajo (por ejemplo, cargos puntuales).
Guía rápida: <2x manejable, >4x puede ser riesgoso (depende del sector).
Payout (Fwd)
293.2%
Payout (Ratio de Pago)Dividendos como porcentaje de las ganancias. El payout futuro (Fwd) usa el dividendo anunciado dividido entre las ganancias reales pasadas (TTM) — indica si la empresa puede permitirse lo que ha prometido. Un payout muy alto puede ser insostenible si los beneficios caen.
Dividendo anunciado / beneficio real (TTM)
Payout (TTM): 275.8%
Payout flujo de caja (TTM): 61.3%
Cobertura FCF (TTM): 1.53x
ROE
62.3%
ROE (Retorno sobre Capital)Mide la rentabilidad sobre el dinero de los accionistas. Más alto no siempre es mejor si implica mucha deuda.
EV/EBITDA
25.1x
EV/EBITDAUn ratio de valoración que compara el valor total del negocio (incluyendo deuda) con el EBITDA. Más bajo puede ser más barato, pero depende del contexto.
Resumen
AbbVie es un líder biofarmacéutico global de primer nivel con un sólido historial de crecimiento de dividendos y una exitosa ejecución de su cartera de proyectos. Aunque los recientes deterioros contables no monetarios han distorsionado gravemente los beneficios a doce meses, el flujo de caja libre subyacente cubre sólidamente la segura rentabilidad por dividendo del 3,09%. Los accionistas actuales deberían mantener sus posiciones, pero las valoraciones actuales ofrecen un potencial de revalorización limitado para que nuevos inversores inicien posiciones.
Contexto del Sector
AbbVie es una compañía biofarmacéutica global que desarrolla y comercializa terapias en inmunología, oncología, neurociencia y estética. En el contexto de la inversión en dividendos, las grandes compañías farmacéuticas suelen operar de forma similar a las empresas de consumo básico esenciales, proporcionando flujos de caja estables y recurrentes impulsados por la demanda sanitaria continua, aunque requieren una ejecución exitosa de su cartera de proyectos para sortear las inevitables expiraciones de patentes de fármacos tradicionales.
Oportunidad Temporal Identificada
Un cargo por deterioro de activos intangibles sin efecto en caja de 3.500 millones de dólares y los gastos de I+D de propiedad intelectual adquirida provocaron una pérdida neta GAAP en el cuarto trimestre de 2024, inflando severamente el PER histórico hasta 88,49x.
📊 Análisis Estratégico
- • El flujo de caja libre subyacente se mantiene muy robusto, proporcionando un ratio de cobertura seguro de 1,53x para el dividendo (un payout del flujo de caja del 61,26%) a pesar de las distorsiones en los beneficios GAAP.
- • Una trayectoria de dividendos sobresaliente de 10 años con una CAGR del 13,4% y cero recortes demuestra una fuerte alineación con el accionista y calidad de gestión.
- • El PER a futuro de 14,77 presenta un reflejo mucho más preciso de la valoración y la capacidad de generación de beneficios de la empresa en comparación con las métricas históricas fuertemente sesgadas.
- • La Deuda Neta/EBITDA ha mejorado hasta un cómodo 2,26x, demostrando un desapalancamiento consistente desde niveles elevados anteriores.
⚠ Qué vigilar
- • El PER TTM principal de 88,49x está gravemente distorsionado por una reciente carga por deterioro de activos intangibles no monetaria de 3.500 millones de dólares, enmascarando la verdadera rentabilidad en el screening automatizado.
- • Los niveles de precios actuales parecen plenamente valorados respecto a las estimaciones de beneficios futuros, ofreciendo un margen de seguridad limitado para la asignación de nuevo capital.
- • La rentabilidad por dividendo actual del 3,09% se sitúa cerca del límite inferior del rango objetivo de la estrategia, ofreciendo una ventaja de ingresos inmediata limitada en comparación con alternativas de mayor rentabilidad.
📊 Tendencias Históricas (10 Años)
Powered by EODHDEstos gráficos muestran la evolución de métricas clave durante la última década, ayudándote a identificar si la empresa está mejorando o deteriorándose.
Evolución de la Deuda (Deuda Neta / EBITDA)
Valores más bajos son mejores. Una tendencia decreciente indica que la empresa está reduciendo su deuda (desepalancamiento).
Crecimiento de Ingresos y Beneficios
El crecimiento constante de ingresosIngresos (Revenue)
El dinero que entra por vender productos o servicios. Es la “línea superior” antes de costos. (azul) y beneficiosBeneficios
Lo que queda tras los gastos. Beneficios positivos significa que el negocio ganó dinero; negativos, pérdidas. (verde) indica un negocio saludable. Busca tendencias alcistas y recuperaciones después de caídas temporales.
Sostenibilidad del Dividendo (FCF vs Dividendos Pagados)
El flujo de caja libreFlujo de Caja Libre
Efectivo disponible tras operar y mantener el negocio. Se usa para dividendos, pagar deuda o recomprar acciones. (FCFFCF (Flujo de Caja Libre)
Abreviatura de Flujo de Caja Libre: efectivo restante tras gastos operativos y de mantenimiento., azul) debe cubrir los dividendos pagadosDividendos Pagados
Efectivo pagado a los accionistas. No está garantizado y puede variar. (verde). Si los dividendos superan el FCFFCF (Flujo de Caja Libre)
Abreviatura de Flujo de Caja Libre: efectivo restante tras gastos operativos y de mantenimiento. de manera consistente, el dividendo puede estar en riesgo.
Análisis realizado: 04/04/2026
Descargo: Esta información es solo para fines educativos. No es asesoramiento financiero.