Atresmedia Corporación de Medios de Comunicación S.A.
🇪🇸 A3M.MC · Madrid · ES0109427734
Communication Services
EUR 4.91 precio al analizar
Puntuaciones
Métricas Clave
Powered by EODHDPER (TTM)
17.9
PER (Ratio Precio-Beneficio)Muestra cuánto pagan los inversores por cada 1€ de beneficio. Mostramos el PER TTM (últimos 12 meses) que usa ganancias reales de los últimos 4 trimestres. Es más fiable que el PER Forward que usa estimaciones de analistas.
Cálculo: 4.91 ÷ 0.28 = 17.9
Período TTM hasta: 2025-12-31
P/E Forward (estimado): 8.3
Basado en estimaciones de analistas
Referencia: P/E proveedor (Trailing): 17.5
Rentabilidad (Fwd)
3.67%
Rentabilidad por DividendoEl yield futuro (Fwd) muestra el próximo dividendo anual anunciado / precio actual — lo que ganarías de aquí en adelante. El yield histórico (TTM) en el tooltip muestra los dividendos realmente pagados en los últimos 12 meses. Se muestra el futuro como principal porque refleja el compromiso actual de la empresa con los accionistas.
Yield histórico (TTM): 7.93%
Deuda Neta/EBITDA (TTM)
-0.5x
Deuda Neta / EBITDAUn ratio de apalancamiento que muestra cuántos años de EBITDA (beneficios antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización) tomaría pagar la deuda neta. El EBITDA aproxima la generación de caja operativa. Ratios más bajos (ej. <3x) suelen ser más seguros; más altos (ej. >5x) pueden indicar más riesgo financiero.
TTM hasta: 2025-12-31
El valor trimestral puede dispararse si el EBITDA del trimestre es muy bajo (por ejemplo, cargos puntuales).
Guía rápida: <2x manejable, >4x puede ser riesgoso (depende del sector).
Payout (Fwd)
65.4%
Payout (Ratio de Pago)Dividendos como porcentaje de las ganancias. El payout futuro (Fwd) usa el dividendo anunciado dividido entre las ganancias reales pasadas (TTM) — indica si la empresa puede permitirse lo que ha prometido. Un payout muy alto puede ser insostenible si los beneficios caen.
Dividendo anunciado / beneficio real (TTM)
Payout (TTM): 235.7%
Payout flujo de caja (TTM): 179.5%
Cobertura FCF (TTM): 0.45x
ROE
7.9%
ROE (Retorno sobre Capital)Mide la rentabilidad sobre el dinero de los accionistas. Más alto no siempre es mejor si implica mucha deuda.
EV/EBITDA
9.5x
EV/EBITDAUn ratio de valoración que compara el valor total del negocio (incluyendo deuda) con el EBITDA. Más bajo puede ser más barato, pero depende del contexto.
Resumen
Atresmedia es una empresa española líder en el sector de medios de comunicación y radiodifusión que se enfrenta a vientos en contra estructurales en la publicidad televisiva tradicional. La excepcional rentabilidad por dividendo pasada del 7,9% es una trampa de valor, dado el recorte de dividendo anunciado del 59,9% y la grave insuficiencia de la cobertura del flujo de caja libre (0,45x). No recomendada para nuevas posiciones, ya que los riesgos de declive secular superan con creces los beneficios de su balance sin deuda.
Contexto del Sector
Atresmedia opera principalmente en la radiodifusión televisiva, radio y producción de contenido digital en España, generando la mayor parte de sus ingresos a través de la publicidad. La industria de la televisión lineal tradicional no es un servicio esencial y se enfrenta a una disrupción secular por parte de las plataformas digitales y de streaming, lo que hace que sus flujos de caja sean altamente cíclicos, intrínsecamente impredecibles, e inadecuados para estrategias conservadoras de dividendos a largo plazo.
📊 Análisis Estratégico
- • Mantiene un balance excepcionalmente sólido con una posición de caja neta (Deuda Neta/EBITDA de -0,51x) y una Deuda/Patrimonio muy baja (0,27), aislando a la empresa de riesgos de insolvencia inmediatos.
⚠ Qué vigilar
- • Ha anunciado un recorte masivo e inminente del dividendo del 59,9% (de 0,45 € a 0,18 €) debido a una grave escasez de flujo de caja, ya que el Flujo de Caja Libre solo cubre 0,45 veces sus anteriores obligaciones de dividendo.
- • Ante un declive estructural del negocio, evidenciado por una CAGR del BPA a 5 años del -12,1% y un crecimiento de ingresos a 10 años estancado (-0,7%), lo que indica una disrupción tecnológica permanente más que una debilidad cíclica.
- • Los múltiplos de valoración están elevados respecto a los fundamentales en declive, con un PER trailing de 17,85x que supera el estricto umbral estratégico de 15x.
📊 Tendencias Históricas (10 Años)
Powered by EODHDEstos gráficos muestran la evolución de métricas clave durante la última década, ayudándote a identificar si la empresa está mejorando o deteriorándose.
Evolución de la Deuda (Deuda Neta / EBITDA)
Valores más bajos son mejores. Una tendencia decreciente indica que la empresa está reduciendo su deuda (desepalancamiento).
Crecimiento de Ingresos y Beneficios
El crecimiento constante de ingresosIngresos (Revenue)
El dinero que entra por vender productos o servicios. Es la “línea superior” antes de costos. (azul) y beneficiosBeneficios
Lo que queda tras los gastos. Beneficios positivos significa que el negocio ganó dinero; negativos, pérdidas. (verde) indica un negocio saludable. Busca tendencias alcistas y recuperaciones después de caídas temporales.
Sostenibilidad del Dividendo (FCF vs Dividendos Pagados)
El flujo de caja libreFlujo de Caja Libre
Efectivo disponible tras operar y mantener el negocio. Se usa para dividendos, pagar deuda o recomprar acciones. (FCFFCF (Flujo de Caja Libre)
Abreviatura de Flujo de Caja Libre: efectivo restante tras gastos operativos y de mantenimiento., azul) debe cubrir los dividendos pagadosDividendos Pagados
Efectivo pagado a los accionistas. No está garantizado y puede variar. (verde). Si los dividendos superan el FCFFCF (Flujo de Caja Libre)
Abreviatura de Flujo de Caja Libre: efectivo restante tras gastos operativos y de mantenimiento. de manera consistente, el dividendo puede estar en riesgo.
Análisis realizado: 04/04/2026
Descargo: Esta información es solo para fines educativos. No es asesoramiento financiero.